在港股上市近17年,维达国际(03331.HK)退市已成定局。
4月2日,维达国际发布公告称,截至当日下午4时,亚太资源集团已经收到维达国际约90.98%已发行股份的有效要约接纳,亚太资源集团及其一致行动人已经持有维达国际约11.87亿股份,合计占其已经发行股份的98.68%。亚太资源集团预计将在今年8月完成对维达国际的强制性收购,届时维达国际将撤销上市地位。
针对私有化维达国际,此前,亚太资源集团相关负责人在接受南都湾财社记者采访时表示,维达国际对于亚太资源集团而言是一个互补性的收购,亚太资源集团作为领先的浆纸产品制造商之一,“我们意图根据要约的接受程度将维达国际私有化。如果此次能够成功收购维达国际,我们将携手打造一个更强大、更高效、更可持续的业务。”
维达的前身是1985年在广东江门设立的“新会日用品厂”,主要负责生产生活用纸,李朝旺担任厂长,2007年7月,维达国际在港交所上市。上市之后,维达国际曾经历过一次易主。2013年9月,瑞典企业爱生雅集团通过要约收购的方式,以86.48亿港元的价格收购了维达国际近3亿股股份,持股比例达51.40%,并从第二大股东上升为控股股东,此后,维达国际的控股股东则是从爱生雅集团分拆出来、独立上市的Essity集团。
控股维达国际近十年后,2023年4月,Essity集团宣布,为减少日用纸巾的销售占比,其决定对维达国际及其欧洲自有品牌日用纸巾业务的所有权进行战略审查。
2023年12月,收购方印尼金鹰集团旗下的亚太资源集团浮出水面,亚太资源集团要拿下的不仅是Essity集团持有的股份,还有维达国际创始人李朝旺的全部股份。最终,亚太资源集团以每股23.50港元的价格从Essity集团和李朝旺手中要约收购约72.61%的股份。在这之后,亚太资源集团继续向公众股东发起现金要约收购,合计顺利拿下90.98%股份,加上其一致行动人Beaumout持有的7.69%股份,合计持股约98.68%。接下来,亚太资源集团将强制性向公众收购剩余股权,从而私有化维达国际。从出手收购到私有化,亚太资源集团付出的总代价约261.28亿港元。
亚太资源集团归属于金鹰集团,后者由印尼华侨陈江和于1973年创立,集团旗下业务涵盖纸浆及造纸;棕榈油、生物柴油、油脂化学品;纤维素;能源、液化天然气、燃气蒸汽联合循环发电厂等。在纸浆及造纸业务上,金鹰集团主要交由亚太资源集团负责,重心在纸浆和办公用纸。
香颂资本CEO沈萌此前向南都湾财社记者分析称,金鹰集团之所以决定私有化维达国际,主要是金鹰集团作为全球较大的纸制品企业,并不需要维达国际继续作为上市公司运营,这增加了额外的成本,特别是目前港股市况低迷。同时,维达国际也没有独立经营的必要性,在私有化后,维达国际将被纳入金鹰集团全球经营网络中,与金鹰集团其他经营性资产整合。
亚太资源集团在今年3月已经“入主”维达国际。3月11日,李朝旺卸任维达国际董事会主席,同时不再担任公司提名委员会主席兼成员,但会继续担任执行董事。接任维达国际董事会主席的是来自亚太资源集团的胡伟。除了胡伟外,来自金鹰集团的李聪及George Thomas DANTAS均获任维达国际董事会的非执行董事。
针对创始人李朝旺清空股权的原因,此前,维达国际相关负责人回应南都湾财社记者采访称,主要是基于公司长远发展的考量。金鹰集团是一家资源型的全球企业,能跟维达国际形成战略互补、资源共造、产业协同。维达国际的愿景和使命并未改变,致力要成为亚洲最大的个人护理和卫生用品企业,为消费者提供高品质的产品和服务。
在业绩层面,维达国际过去几年营收增速持续放缓,净利润则连续三年下跌。2021年-2023年,其营收增速分别为13.11%、3.97%和2.99%,净利润增速分别为-12.59%、-56.91%、-64.16%。2023年,维达国际的营收为199.99亿港元,同比增长了2.99%;净利润为2.53亿港元,同比下跌64.16%。
维达国际将从4月3日开始停牌。