深圳商报·读创客户端记者宁可坚

　　港交所官网信息显示，宜宾商业银行已于12月20日通过港交所聆讯，有望成为四川省第三家成功登陆资本市场的城商行，工银国际、建银国际为其联席保荐人。

　　早在2021年12月，宜宾商业银行就曾公开喊出“加快建成千亿上市银行”的口号，并提出“力争2023年、确保2025年实现上市”的发展目标。该行于2023年6月、2024年3月、2024年11月三次在港交所递表。

　　资料显示，宜宾商业银行是在原宜宾市城市信用社基础上改制设立的城商行，成立于2006年底。截至2024年6月30日，宜宾商业银行资产规模突破1000亿元，达到1001.93亿元，较年初增长7.2%，由此迈入“千亿级”城商行行列。

　　招股书显示，目前，五粮液集团持有宜宾商业银行19.99%的股份，是该行单一最大股东。其他股东为宜宾市财政局、宜宾市翠屏区财政局、宜宾市南溪区财政局，分别持股19.987%、19.98%及16.94%，位居第二、第三和第四大股东之列。

　　作为背靠五粮液集团的“酒系”银行，宜宾商业银行在发展中深度绑定白酒企业，其三分之一存款来自五粮液。

　　目前，宜宾商行的高管也有来自五粮液集团。2023年9月，宜宾市人民政府发布任职通知，五粮液集团原董事兼副总经理蒋琳将出任宜宾商行副行长、董事。

　　据招股书，截至2024年6月末，宜宾市商业银行的公司存款总额（不包括应计利息）为395.35亿元。

　　五粮液在2024年半年报中披露，截至2024年6月底该公司在宜宾商业银行存款余额为129.09亿元，还持有约1.88亿元尚未到期的宜宾市商业银行承兑票据。以此计算，五粮液在宜宾商业银行的存款，占该行总客户存款额的32.7%。

　　据招股书披露，为了服务白酒产业链，宜宾商业银行专门建立了五粮液支行和酒圣路支行两个专业支行。其中，五粮液支行为五粮液集团上下游合作伙伴提供服务，酒圣路支行则以五粮液集团以外的白酒企业及上下游合作伙伴为服务对象。

　　据了解，同为“酒系”银行的还有泸州银行、贵州银行，两家银行已经均成功登陆港股，其中，泸州银行第一大股东为泸州老窖集团，持股比例15.97%；贵州银行第二大股东为贵州茅台集团，持股比例为12%。

　　业绩方面，2023年以来，宜宾商业银行净利润增长放缓迹象明显。

　　2021年至2023年，宜宾商业银行营业收入分别为16.21亿元、18.67亿元和21.7亿元，分别同比增长15.7%、15.2%和16.2%；净利润分别为3.28亿元、4.33亿元和4.77亿元，分别同比增长20.6%、31.7%和10.4%。

　　截至2024年6月底，该行实现营收10.78亿元，净利润2.62亿元，同比增长仅0.2%和2.7%。

　　净利息收入是宜宾商业银行的营收大头，长期占比超80%。

　　2021年～2024年上半年，宜宾商业银行净利息收入分别为13.82亿元、17.52亿元、17.86亿元和8.28亿元，占营收比重分别为85.3%、93.9%、82.3%和76.8%。同期，宜宾商业银行净息差分别为2.56%、2.59%、2.18%和1.86%。

　　资产质量方面，根据招股书，2021年～2024年上半年，宜宾市商业银行不良贷款余额分别为8.04亿元、7.73亿元、9.04亿元和9.44亿元，整体呈现增加趋势。同期，宜宾市商业银行不良率分别为2.27%、1.77%、1.76%、1.72%，不良率持续下降。根据国家金融监管总局，我国今年上半年商业银行不良贷款率为1.56%。

　　值得一提的是，截至今年6月末，宜宾市商业银行个人贷款不良率为3.42%，仍处于高位。其中个人商业贷款不良率更是高达5.25%，但与去年末的6.21%相比已有所下降。

　　宜宾商行的公司贷款主要以小微企业贷款为主，并且小微企业贷款比重在逐年增加。

　　2021年～2024年上半年，该行对小微企业提供的公司贷款分別为186.56亿元、246.39亿元、294.50亿元、316.18亿元，并分別占公司贷款总额的66.5%、71.4%、75.2%、75.4%。

　　宜宾市商业银行在招股书中提到，自身面临来自向小微企业及个体工商户发放贷款所带来的风险，若无法有效维持及改善贷款组合质量及增长，业务、财务状况和经营业绩可能受到重大不利影响。

　　另外，宜宾商业银行旗下的宜宾兴宜村镇银行近年来不良攀升。2023年，该村镇银行不良贷款率高达4.95%，已经逼近监管要求的5%红线。

　　2023年6月底，宜宾商业银行向港交所提交上市申请后，被监管出具的境外上市反馈意见中要求，说明控股的村镇银行的情况，是否存在相关风险隐患，相关风险管控化解处置措施等。

　　宜宾商业银行表示，该行通过加大不良贷款追收力度，提高不良贷款处置效率，提升资产质量，以使宜宾兴宜村镇银行保持平稳经营。截至2024年6月底，宜宾兴宜村镇银行不良率为4.34%，较上年末下降0.61个百分点。