难掩资本补充压力 广州农商行发120亿元永续债“补血”
广州农商银行资讯
2024-06-01 06:55:10
  • 点赞
  • 评论
  •   ♥  收藏
  • A
    分享到:
来源:华夏时报 作者:卢梦雪

K图 01551_0

  资本充足率低于同业,广州农商行(01551.HK)新发120亿元债券“补血”。

  5月29日晚间,广州农商行(01551.HK)在港交所发布公告称,该行于当天完成无固定期限资本债券发行及上市(“24广州农商行永续债01”),发行总额为人民币120亿元,用于充实该行资本。

  2023年末,广州农商行资本充足率13.67%,尽管资本实力较上年末有所提升,但相较于商业银行15.06%的平均值仍有一定差距。

  此外,在年度分红基础上,近期多家上市银行纷纷掀起中期分红热潮。2023年末,广州农商行现金分红比例大约为21.87%,在净息差收窄、资本补充能力承压之下,广州农商行是否有中期分红的意向?如何平衡股东收益与自身发展的关系?5月31日,《华夏时报》记者就上述问题采访了广州农商行,该行表示,分红频率和分红标准根据公司章程的规定,由股东大会决议,将持续平衡好股东收益与自身发展的良好关系。

  120亿元债券“补血”

  广州农商行是广州地区首家上市银行,在2017年就已赴港上市,2023年末,该行实现营业收入181.54亿元,净利润32.60亿元,分别同比减少19.47%、19.27%。

  广州农商行在5月29日的公告中表示,该行于当日完成无固定期限资本债券发行及上市,发行总额为人民币120亿元。本期债券前5年票面利率为2.78%,每5年调整一次,在第5年之后的每个付息日附发行人有条件赎回权。

  “本期债券所募集资金在扣除发行费用后,将依据适用法律和主管部门的批准全部用于充实本行资本。”广州农商行表示。

  资本是银行抵御风险的基石,而资本充足率承压是众多中小银行面临的困境。国家金融监管总局数据显示,截至2023年末,商业银行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.06%、12.12%、10.54%。其中,城商行、农商行资本充足水平相较国有大行、股份行偏低。

  而广州农商行资本补充压力也不小。2023年末,该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为13.67%、11.12%、9.83%,分别同比提升1.08、0.56、0.62个百分点,虽资本充足率高于城商行平均水平且同比提升,但仍略低于商业银行平均水平。

  此外,今年起实施的《商业银行资本管理办法》对银行资本补充提出了更高要求,加上商业银行在最低资本要求基础上计提储备资本的需求,意味着商业银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率必须达到7.5%、8.5%和10.5%以上,广州农商行资本充足率距离监管要求空间进一步缩小。

  东方财富Choice数据显示,至5月31日,2024年广州农商行已发行56只债券,发行金额合计1142.1亿元。

  企业预警通数据显示,截至5月30日,银行二级资本债、永续债发行规模分别达到了4604.5亿元、2000亿元,总规模6604.5亿元。与去年同期3442亿元的总规模相比,今年“二永债”发债总规模已较去年同期近翻倍增长。

  记者注意到,今年以来,不少银行悄然加快了发债节奏。4月份以来,就有广发银行、渤海银行、广州银行、成都银行、华夏银行、广东南海农商行、广州农商银行等多家银行的发债额度获批。

  股东收益与自身发展需平衡

  5月22日,广州农商行发布现金股息派发公告显示,将按每10股0.4元(含税)向全体股东派发2023年度现金股息。

  该行2023年年报显示,本次分红总金额为5.76亿元,归母净利润为26.34亿元,这意味着广州农商行2023年现金分红比例约为21.87%。根据该行5月31日2.250港元的股价来计算,广州农商银行的股息率大约为2.22%。

  今年4月,国务院印发《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》(下称新“国九条”)提出,强化上市公司现金分红监管,增强分红稳定性、持续性和可预期性,推动一年多次分红、预分红、春节前分红。

  为响应新“国九条”要求,近期多家上市银行掀起中期分红热潮,据记者不完全统计,当前已有工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、江苏银行、南京银行、苏州银行、齐鲁银行、上海银行、兰州银行、上海农商行、紫金农商行等至少16家银行披露了中期分红计划。

  而在净息差收窄、资本充足率承压之下,广州农商行是否有中期分红的意向?如何平衡股东收益与自身发展的关系?5月31日,《华夏时报》记者就相关问题采访了广州农商行,该行表示,行内分红政策符合全体股东整体利益及银行可持续发展要求,分红频率和分红标准根据该行公司章程的规定,由股东大会决议。

  “本行始终兼顾本行的长远利益、全体股东整体利益及本行可持续发展,持续平衡好股东收益与自身发展的良好关系。”广州农商行表示。

  中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平向《华夏时报》记者分析称,资本充足率是刚性约束,对于部分资本充足率承压的上市中小银行而言,提升分红比例、推进多次分红并没有太大空间。

  “实际上,确定合理的分红比例,以平衡银行发展与股东回报之间的关系,难度从来不在技术层面。真正需要思考的仍然是如何在日趋复杂的经营环境下,通过战略管理、业务管理、风险管理的优化确保业绩表现的稳定。”杨海平表示,无论是平衡银行发展与股东回报之间的关系,还是对标领先同业的分红比例、分红稳定性,都需要以稳定良好的业绩为基础。

郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500