摩根士丹利发表报告表示,布伦特期油油价于昨(25日)每桶升至80美元以上水平,是自2014年11月以来首次基于行业趋势正面。该行留意到中海油(00883)今早股价曾升4至5%,基于中海油作为100%上游企业兼且控制成本能力卓越,该行相信随着油价趋升,预计市场会对中海油作出重估。据该行对油价敏感性分析,假设油价由每桶70美元升至80美元,预计中石油盈利可提升69%、EBITDA升17%,而对中海油的影响预测,则预计可提升中海油盈利26%,提升EBITDA约14%。
大摩表示,布伦特油价每桶升至80美元以上水平,预计对中海油及中石油构成正面催化剂,该行予中海油“增持”投资评级,目标价16.21元。此按现金流折现率作估值; 该行也予中石油(00857)“增持”投资评级,目标价7.97元。按综合方式作估值,该行称,在油价高企情境下,对中资石油股喜爱顺序首先是中石油,第二是中海油,最三才是中石化(00386)。
(来源:智通财经 2018-09-26 14:11
郑重声明:用户在财富号/股吧/博客等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!