期指交易比较而言，市场自身力量能起较大作用的是IC合约，或者说相对来讲操纵难度大一些。操纵最厉害的属50和300合约，包括H股指数期货和A50之类的。这些标的主要看庄家，除非能分析出来庄家对涨跌的当下需求，否则很难用市场之力来分析它。

500期指，整体500只成份股，【股息率只有一厘（千分之一）甚至为0的就有110只！】占比超20%！股息率不到1%的有近60%（近300只），不到2%的有近80%（近400只），3%不到的有90%，也就是说只有10%的500成份股，即大概五六十只股票的股息率能超过3%，超过银行的储蓄利息。所以逻辑上讲，500整体这么差的业绩，应该是难涨易跌吧。过去几年的事实也印证了这点。从最高点跌了60%大概。

这500只股票，每天成交额少则四五百亿，多则一千几百亿，成交分布相对平均，基本上前一百只每只都是几亿元上下。对照上证50成份股，每天成交在三百亿到一千亿之间，关键是，前10只股票的成交基本就能占到整个50成份股总成交的40%甚至70%，反过来说，控制头部的几只股票就能短期地控制50指数。因为50成份股同时都是300的成分股，所以300也同样地被控制。但是，500成份股里不包含50的成份股，所以要操纵500就要另起炉灶，而且恐怕要同时操纵前百来只头部股票才能左右指数，难度要较50大许多。所以，如果要判断市场自身走向的话，选择500更适当，否则即便你看对了方向，恐怕也会赚不对指数。

个人看法，仅供参考。