今天盘后最大的消息就是消费税的公布。
其中对于机构重仓的白酒,前后维持不变。
原本白酒的下跌,除了年底兑现业绩之外,核心原因就是消费税利空的兑现,市场普遍认为白酒强需求要因为这个政策打折扣。
没想到结果一出,国家并未下重手而是维持。
这就给各路的机构松了一口气。
而带来的结果必然是整个白酒板块重回抱团机制。
白酒回暖,就会带来机构抱团的踩踏期提前结束。
有一句话叫做,茅台不倒,市场不好。
那出了这个消费税的消息后,茅台几乎不可能倒了,那么市场也快好了!
以上是第一个逻辑!
白酒等来了好消息,也就等于市场见底的一个信号明牌了!
另外从白酒的政策我们可以得出一个关键的结论,经济求稳必然是后续经济工作会议的主基调!
再来说第二个,那就是市场的多空对决背后的性价比逻辑!
近期指数出现了两个下影线,而北上资金今天又买了46亿。
一方面是内资做完了净值,拿了年终奖之后依然卖卖卖。
一方面是北上资金过了MSCI流入期后依然加速流入。
这种不同寻常的迹象,我还是想表达,相当多的内资机构真的很短视。
如果说之前的行为是为了做个MSCI高流动性的套利,我能理解。那现在呢?
这里简单科普一下机构的共识,其实也是直播和评论多次提及的市场规律。
抱团的核心在于行业的性价比,也就说说行业龙头们,还贵不贵。
茅台贵不贵,恒瑞贵不贵,平安贵不贵?
这些灵魂拷问,在之前需要拿年终奖的内资机构面前,是很难抉择的。
但是在外资面前,就根本不是问题。
这样你能理解现在这个环境下,北上还在流入的逻辑吗?
他们流入的核心逻辑,就是行业龙头们的性价比依然很高!
能理解以上北上流入的逻辑。
我们在来回顾一下去年11-12月的行情。
如果还记得去年的行情,你看看茅台,从700多的高峰,跌到500多横盘。
现在去回头看,那一段行情是否可以理解为:假摔。
这对机构来说,是一段痛苦的回忆,因为去年这个时候一样很多人做了错误的判断,从而踏空了一整年的白酒!
拿事实说话。
2019年以来,一线龙头股样本相对二级行业指数的超额收益为22%,而前三季度盈利增速高于二级行业5个百分点,一线龙头依然性价比超高!
痛定思痛,机构对年末假摔行为已经有了充分的认识,两个下影线已经可以证明场内多空对决的结果。
那么活在当下,夜盘美国特不靠谱又发了惊人言论。
夜盘风向A50跳水大跌,国际市场也在大跌。
是不是又担心明天A股血崩?
如果看完全文,还觉得A股抗不住这种消息,那就说明你没看懂,建议再看几遍。
假设明早因为外因低开较多,那北上资金只会加速买的更加疯狂。
当然,这里依然对大部分的投资者建议,动荡市场底部磨合,选ETF远远好于个股!