大盘今日出现了探底回升的走势,整体的盘面有所转暖。什么原因引发A股盘中出现了急速反弹呢?
原来是央行发出了紧急利好,继11月5日央行调降MLF利率后,时隔13日,央行再次“降息”,下调公开市场操作逆回购利率5个基点。
不过我们看到盘面中表现的线索相对较多,有券商、有钢铁、也有互联网等,但是暂时没有看到资金对于主线的聚焦,我们认为这种现象不会持续,市场会在盘面有所稳定之后继续出现聚焦主线的走法。
主线是什么?消费和科技!
为什么是消费和科技,核心的逻辑如下:
1.对照国外成熟市场案例。
目前我国的经济形势可以类比美国80年代初(人均GDP等等核心指标来看),同时我们国家的政策取向也类似美国当时,而美国在80年代初之后走出了轰轰烈烈的长牛,长牛中表现最好、对行情支撑最强的就是科技和消费。
所以,这样类比之下,我们可以预期,在A股后面的行情中,科技和消费也一定是主线支撑,实际上,我们从国家政策和目前经济发展的核心推动力也能明显发展,科技和消费也是当仁不让的主线。
2.资金性质的逐步改变有助于科技和消费的表现。
首先看内资。
目前已经进入到了2020年策略的发布时期,券商比较一致的观点是看好科技,优秀的券商策略分析师都会对国内机构资金产生比较强的影响,券商对于科技的看好也会刺激内资配置科技,有助于科技表现。
再来看外资。
外资目前是市场中最重要的增量资金,而外资在A股来看尤其青睐消费方向,无论是酿酒还是医药都是外资重点配置的方向,而参考成熟市场经验来看,外资的流入目前还是处于初期阶段,后期的流入以及对消费方向的配置都还值得关注。
好了,我们上面给大家讲了行情未来仍将聚焦于科技和消费的主线,核心的逻辑给大家讲了下,希望对大家的判断有所帮助。