太阳底下没有新鲜事。还是老祖宗说得好:苟日新日日新又日新,A股从不缺新鲜事。
“扇贝去哪儿了”“扇贝游走了”“扇贝因不明原因死了”“扇贝被海水淹死了”……
11月11日,獐子岛发布公告称底播扇贝在近期出现大比例死亡。公司初步判断已构成重大底播虾夷扇贝存货减值风险。
随后深交所对其下发关注函,要求其说明上述情况是否对公司业绩构成重大影响,以及底播虾夷扇贝较大面积死亡的原因。
今天,獐子岛又火了,问题还是围绕上市公司獐子岛扇贝为何巨量减产的质疑。
这剧情简直可以拍一部电影,就叫《十年悬案,獐子岛扇贝失踪之谜》扇贝到底去哪了?扇贝为何而死?种种谜案等着大家一起去破案。
价值3个亿的扇贝一夜间成为一堆死去的贝壳。这种蹊跷之事,不得让人感叹“存货基本全靠猜,扇贝死活一句话”。
这里要科普一下,扇贝真的会“游走跑路”吗?
多数双壳动物——平时我们常称之为“贝”——是不怎么动的。比如花蛤能动,但很慢,遇到危险只不过是钻到泥沙里面;牡蛎则根本动不了,因为壳太厚了。
扇贝和贻贝、珍珠贝一样,也是用足丝附着在浅海岩石或沙质海底生活的,一般右边的壳在下、左边的壳在上平铺于海底。平时不大活动,但当感到环境不适宜时,能够主动地把足丝脱落,做较小范围的游泳。
除了幼小的扇贝有较强的移动能力,大部分都是不大活动的。这样看来,可能獐子岛不适宜养扇贝所以游走了,游不走的就因不适宜生存死了。
今年只剩一个季度了,根据历年的惨痛教训,很多上市公司就算扛过了前三季度的业绩,也会在最后一个季度暴雷。暴雷原因不仅是业绩下滑,还有可能是资产减值、商誉减值、存货和坏账等问题。
2018年康美的人参、欧菲光的摄像头,还有獐子岛的扇贝等等大家还记得吧,今年獐子岛又再次上榜,2019年必然还有更多上市公司踩这些坑的。
存货暴雷比商誉减值更难察觉。
存货每一个公司都有,但由于涉及到一些商业机密,不是每一个公司都会把自家存货公布于众。所以他不披露,你也不知他的存货是多少,或者有没有存货。像獐子岛这样的扇贝存货,躲在海里,他说多少就是多少,3亿或10亿都能说,你也不能潜进水里一个个数出来。
最后在年底,大家要额外注意上市公司的“存货暴雷”风险。
后市可以关注以下方向:
一、黄金,欧洲重启QE,美联储有望继续降息,目前大类资产资产配置的重要方向。中美货币政策引发黄金调整,不改整体趋势
二、医药,医药股中报业绩良好,引发资金关注
1、趋势股,不少绩优医药股回踩均线后,目前处于创新高的过程中,涵盖细分行业龙头、血制品、CRO、体外诊断、疫苗等细分
三、猪肉,业绩公布时间窗口,绩优养殖类个股受追捧
1、行业龙头,逻辑没证伪但预期差不大,呈现区间震荡
2、下游饲料、上游疫苗未来业绩有望提升。能繁母猪持续处于低位,未来需求回暖是大概率事件,关注企稳反弹向上机会