今天上证指数最低回落到60日均线附近之后,开始震荡企稳回升,全天微幅上涨,但创业板指数仍是下跌。今天大小票的分化还是比较明显的,沪深300指数涨了0.3%,主要是银行地产家电等板块带来的。科技股内部也是分化走势,传媒、通信、计算机等方向下跌,而电子行业则是微幅上涨。
指数今天虽然有企稳动作,但是我们更应该去关注市场赚钱效应的变化。今天因为是银行地产等权重板块维稳指数,指数是稳住了,但是赚钱效应并不强,这个在盘中的文字直播观点讲的非常明确了。
除此之外,今天的跌停家数达到了35家,盘中一度最多的时候超过了40家,说明亏钱效应不小。我们盘中也指出了,这个位置应该保持定力,控制住仓位。这波调整中,部分优质股也快到新一轮买点了。
今天重点说一个机构抱团重仓的思路供大家参考。机构主要包括公募、私募、保险资金、汇金、证金、北向资金等。我们发现,机构抱团重仓的标的在市场调整的过程中逆市抗跌(或者有小幅上涨,或者跌幅普遍很小),说明机构抱团的意识还是比较明确的。
除此之外,我们深度分析了此类股票背后的基本面情况,发现大多估值相对较低或者相对合理,过度炒作之后处于估值高位的标的占比非常少。技术层面来看,此类标的并没有出现大面积技术破位的走势,而是趋势相对良好,即使出现回落也在相对合理范围内。
为什么会出现这种现象?一个很重要的原因我们认为是年末四季度是机构收益排名战的重要时间周期,前三季度收益较好的机构资金会在四季度求稳,所以更青睐估值相对合理且走势稳健的标的。还有一小簇资金,可能会抱着年末冲业绩的冲动,去找一些高弹性的方向,但是目前并未形成抱团意识。
比如我们在10月8日给大家分享的地产标的保利地产,过去两周的走势就相对稳健,大盘调整之际,甚至能够实现将近10个点的收益。上半年机构资金增仓了6.12亿股,持仓比例超过30%,还有就是截止昨日,沪股通资金合计持股3.66亿股,较中报披露数据2.85亿股再增加8100万股,增仓28%。
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