从盘面上看,银行、地产等板块表现强势,是推动大盘走高的中坚力量。主力资金为何青睐这些板块?个人认为,这个细节透露出两个信号。
其一,相对于前期涨幅较大的科技成长股,银行和地产板块今年的整体涨幅并不算高,而且板块估值处于相对低位。主力资金“避高就低”的动作,仍是一种立足于防御的姿态。这也预示着,市场中的谨慎情绪占据主流地位,活跃度不高,市场整体上涨的动力目前仍不足,震荡态势或将延续。
其二,上市公司三季度业绩陆续“浮出水面”,基本面成为市场关注的焦点。无论是银行还是地产板块,部分上市公司尤其是行业龙头的业绩确定性较高,因此获得资金青睐。
结合以上两个信号,个人认为,10月份A股市场的机会将集中于“业绩与估值相匹配”的低位品种的“补涨”行情。
值得注意的是,北向资金今天净流出22.16亿元,一改此前净流入的势头。
近期美股波动较大,美联储北京时间周四(10月10日)又要公布货币政策会议纪要,一些海外机构可能在敏感的时期减少权益资产的配置,A股资产也遭遇同比例减持。虽然北向资金在一个交易日净流出22亿元可能只是一个偶然的现象,并不能说明什么问题,但由于北向资金具有增量资金的风向标,因此要密切观察净流出势头是否持续。