【特朗普再向中国示好】

《华尔街日报》和路透社双双放出风声，华为“临时通用许可证”将延长90天。此外，特朗普还期待有一次“Personal meeting”或者来一通电话。

据路透社和《华尔街日报》报道，据两位消息人士透露，美国商务部预计将延长华为公司(Huawei Technologies)的暂缓期，并允许华为从美国公司购买供应品，以便为现有客户提供服务。

消息人士称，华为的“临时通用许可证”将延长90天。知情人士透露，有关许可证的问题仍未有最终决定，原本的许可证期限19日届满前，仍有可能出现变量。预计特朗普期待的周末通话将提及华为问题。

延长“临时通胀许可证”的时间，以及再次通话，特朗普明显是在向中国示好，继续利好华为产业链，利好A股科技股。

另外，华为首款5G手机Mate20 X（5G） 在国内正式开售。据媒体报道，网上预约量已经超过100万，远高于之前的市场主流预期。

根据国泰君安电子研究团队测算，明年起5G手机将迎来大规模换机潮，出货量或超过2亿。

由于智能手机本身渗透率已经很高，所以此轮换机热潮中业绩弹性最大的，未必是手机厂商本身，而会是产业链上的核心元器件提供商。涉及的A股上市公司主要包括：

射频前端厂商：卓胜微；

组装：立讯精密、信维通信、电连技术；

软板：东山精密、鹏鼎控股；

封装：环旭电子、长电科技。

【央行完善LPR形成机制】

为深化利率市场化改革，提高利率传导效率，推动降低实体经济融资成本，中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率（LPR）形成机制。贷款市场报价利率报价行类型在原有的全国性银行基础上增加城市商业银行、农村商业银行、外资银行和民营银行，此次由10家扩大至18家，今后定期评估调整。将贷款市场报价利率由原有1年期一个期限品种扩大至1年期和5年期以上两个期限品种。

这是周末最受关注的新闻，被市场解读为变相降息。

核心就是两点：现在的信贷资金不受影响；但推动新增贷款的利率下降，为中小企业降低融资成本。

变相降息，对A股自然是利好，但相对于直接降低基准利率，影响要小很多。

具体到板块：

1、由于存款利率暂时不会降，但贷款利率下降，对银行是利空；由于不动存量，所以银行主要收入来源的利息差，不受太大影响，对银行股的影响不大。

2、作为市场风向标的券商，反应会更加敏捷。A股次新券商包括：红塔证券、华林证券、长城证券、天风证券。

3、楼市仍然是是被严控的对象（730会议的明确强调），以往降息对楼市的刺激不会出现，对地产股不产生影响。

4、就近期市场风格来看，主流资金都在关注科技股，所以变相降息可能会促进资金加速炒作科技股。

今年的A股，跟2013年很像：

当年是年中的“钱荒”之后，央行创设MLF、SLF等一系列新工具，开始一轮放水，科技股唱主角（当时是手游领涨），创业板先于指数上涨；

现在，7月底政治局会议之后，货币政策同样开始放松，本周末央行变相降息，预计也将是大科技继续唱主角（华为概念领涨）。