一、盘面回顾 

猪年首个交易日，A股三大股指喜迎开门红，沪指时隔一年再度突破半年线，个股全线上涨，两市下跌个股不足100只，权重和题材股全面走强。5G、猪肉、大消费等板块轮番上涨，做多氛围持续回暖。 沪指昨日放量站上半年线，对于收复半年线起了一个好头，这是沪指一年来首次站上半年线。昨日收于半年线上方并不意味着彻底收复，还需要后续两日持续站稳才能算真正收复，小海倾向于彻底收复问题不大。创业板指昨天虽然没有站上半年线，但是连续两日做出攻击形态，今天大概率会跟随主板的走势，开始尝试拿下半年线。两大指数若能在本周双双站稳半年线，那么将非常有利于后期行情的展开。

 从盘面上看，资金并没有蜂拥进场，虽然没有进一步缩量，但也没有明显放量，更像是节前防守资金的回场。资金的攻击方向则是以5G、手机产业链等为代表的小盘股，以致于创业板指大涨超3%。昨日是市场资金初步尝试选择方向，最终方向的选择还需要今明两日日的行情来确定，只是昨天资金透露出倾向进攻小盘股的意愿。 

5G板块昨日虽然不是领涨板块，但却是涨停股数量最多的一个板块。邦讯技术、佳力图、贝通信、东方通信、东信和平、春兴精工等逾10只个股涨停，高斯贝尔冲击涨停板，合力泰、通鼎互联、汇源通信、鹏博士、宜通世纪、吴通控股、天孚通信均暴涨7%以上，星网锐捷、新雷能、长盈精密、通光线缆等个股亦有不同程度的大涨。

 虽然昨日猪肉板块也有不错表现，但从资金的选择和个股走势来看，5G概念才是市场的主流热点。猪肉概念股很大一部分原因是受到了春节猪肉价格上涨的刺激，而春节期间猪肉价格上涨是惯例，并非今年特有。5G方面，中国移动公布2019年5G规模组网建设及应用示范工程无线主设备租赁单一来源采购结果，此次5G规模组网招标，标志着2019年5G建设的启动。5G产业的基础建设速度加快，以及5G产业作为未来发展的大方向，都是资金2019年反复炒作5G概念股的理由。

从盘面看，龙头始终是龙头，邦讯技术、贝通信、东方通信这些前期龙头依旧是领涨股，在未来的5G概念行情中，前期龙头相比其他概念股会有更大的概率成为领涨股。今日指数若继续强势，不排除5G概念股明天继续涨停潮的可能；若指数选择平盘线上方横盘震荡，那么强势龙头股将是首选。

 二、热点板块 

1、国务院对罕见病药品给予增值税优惠相关公司有望受益 据媒体报道，李克强，部署加强癌症早诊早治和用药保障的措施，决定对罕见病药品给予增值税优惠。3月起对首批21个罕见病药品和4个原料药，在进口环节减按3%征收增值税，国内环节可选择按3%简易办法计征增值税。

 标的：安科生物（300009）、昭衍新药（603127）等罕见病用药研发及罕见病用药评价服务提供商有望受益。江苏吴中（600200）投资5亿元用于研发国家一类生物抗癌新药重组人血管内皮抑素注射液。贝达药业（300558）自主研发我国首个小分子靶向抗癌药盐酸埃克替尼。 

2、全球糖市由供应过剩转为短缺 价格将触底反弹。 据生意社消息，分析机构Green Pool在其2019/2020年度的首份预估报告中称，全球糖市将在两年的供应过剩后，出现供应短缺136万吨（原糖值）。 其同样调降2018/19年度全球供应过剩预估，从之前的360万吨降至264万吨。此前，ADMISI的全球商品主管Howard Jenkins也称，在2018/2019年度市场预期供应过剩基础上，或在2019/2020年度转为200万吨左右的供应缺口。 

标的：粤桂股份（000833）是我国历史最为悠久的制糖企业，公司通过对甘蔗资源进行全面综合开发，形成了独特的制糖造纸循环经济模式。中粮糖业（600737）是我国最大的甜菜糖生产商，同时通过定增募资进军南糖，扩大糖业规模。 

3、二极管价格持续上涨交期或延长到52周。 据IC通路商最新市场行情报告指出，国际IDM大厂的分离式二极管于2019年第一季价格持续喊涨。富昌电子调查显示，恩智浦、安森美、Vishay及STM等厂都几近全面上涨。除分离式二极管报价看涨外，桥式整流器、肖特基二极管、瞬态电压抑制、整流器、开关二极管等产品交期都拉长到16-40周，最长甚至上看52周，报价也同步上涨。

 标的：捷捷微电（300623）产品涵盖晶闸管、二极管、MOSFET等多个系列，广泛应用于家电、通讯、汽车等领域。韦尔股份（603501）研发设计TVS、肖特基二极管、MOSFET等产品，自主设计生产的TVS产品在国产手机市占率排名第二。 

三、操作策略 节后首个交易日，两市在无视本周千亿解押情况下强势上攻，可谓资金节后积极尝试做多意愿明显有所强化，指数加速上攻时间节点比我们预期来得要早。隔夜外围市场欧洲市场普涨，美股收跌。海顺团队认为昨日两市第一个交易日便大举上攻，预示尽管节后较大规模资金回流银行体系，但总体资金面仍为宽松。我们依旧维持市场阶段性看涨观点不变，沪指将阶段冲击2700-2730关键区域，开门红信号积极，但不排除为节前离场资金回场所致，为此短期市场持续性有待今明两日进一步确认。今日操作策略上积极继续关注回撤后的低吸机会，建议重点关注5G、科技兴农，中期可重点关注电力板块。

（来源：探天虎苏志华的财富号 2019-02-12 08:48） [点击查看原文]