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股市三人行—连载—9

老张：
1月28日恒瑞医药大跌7%，引起朋友圈刷屏，龙头股咋这样？

敏姐：
有传言恒瑞PD1审批暂停，不知真假。主要还是医药最近人气低迷，传利空容易大跌。

老张：医药可是需求最刚性的行业，病了就得吃药。去年6月份跌倒现在，也快半年啦。

敏姐：嗯。现在医药行业的主旋律是一致性评价，去年暴跌就来源于此。

老张：从2015年11月份开始一致性评价工作开始对市场发威了，现在进展到什么程度？

二狗：当时提出的国家基本药物目录中289个品种要求在2018年12月31日之前完成评价工作，截至 2018 年底，289 品种中有 29 个品种通过一致性评价，完成率为 10%。

敏姐：才完成10%，现在一致性评价工作得加油干啊。行业影响会持续发酵。

二狗：现在政策是：对通过一致性评价的药品品种，按程序优先纳入基本药物目录。对已纳入基本药物目录的仿制药，
鼓励企业开展一致性评价，未通过一致性评价的基本药物品种，逐步调出目录。并鼓励医疗机构优先采购和使用通过一致性评价、价格适宜的基本药物。

二狗：同时政策明确表示对于通过一致性评价企业达到3家以上的同品种药品，暂停未通过一致性评价的网上采购信息平台销售资格。

敏姐：这就厉害啦，未过一致性评价的药企都不同程度的遭遇了不再采购的影响。随着一致性评价的推进，行业洗牌正在加速。

老张：这样好啊，质量好的药企占有市场，质量差得被清理出市场。对咱老百姓有利啊。

二狗：这就是医药行业的供给侧改革，淘汰一部分产能。

敏姐：你看看供给侧改革把煤炭，水泥，钢铁行业搞得，利润都翻了好多倍，股票也涨了很多。咋到了医药就暴跌！

二狗：通过一致性评价的药品，治疗效果一样。政府集中采购的时候，价低者中标。你是制药企业的话，你会怎么报价？

敏姐：那我就把价格压到很低，能赚钱就行，不然就没饭吃啦。

二狗：对啦，上次国家推行4+7共11个城市带量采购招标，很多药品降价幅度超过50%，最高的降幅超过90%。

敏姐：这样少部分企业以薄利获得市场，大部分企业就得退出市场。洗牌力度好大啊。

老张：对国家有利啊，医药费降下来啦。

敏姐：现在一致性评价才推进10%，后面好多企业日子很难过啊。

老张：日子难过的退出市场，剩着为王。

敏姐：鱼跃龙门，挺过去强者更强。现在选股可得精挑细选，谁是剩着呢？

老张：游戏才刚开始，现在看不出来没关系，等它就是了。

二狗：比如：一致性评价意见征求稿，提出直接接触药品的注射剂包装材料和容器不建议使用低硼硅玻璃和钠钙玻璃。作为低硼硅和钠钙玻璃替代品，中性硼硅玻璃包材的价值量高技术难度大、壁垒高，注射剂玻璃包材的升级会给部分企业带来收入和盈利的显著提升。注射包材龙头山东药玻就表现很好。

敏姐：也许换个思路想问题，药品价格下降，医院把门诊费提高了。从事医疗服务的公司价值就提高啦。医疗服务的公司可以关注。

老张：医疗器械相对影响小，资金可能会喜欢。

关联个股分析：

（来源：员外郎yw的财富号 2019-01-30 09:02） [点击查看原文]