都是直觉性的几点念头,形成这些想法没有逻辑性的思考和判断,就是一种念头,也可以说是拍脑袋的。代表着此时此刻的强烈直觉,不排除过一段时间,心随境转就改变了。
简单记录一下:
1,从投资心理的角度,持续三年以上的熊市思维,需要彻底切割掉,熊市的经验需要大面积抛弃,转而适应一种适度的牛市思维,这个看法,在两周前也表述过了
2,从全市场流动性的角度,并不支持所谓的“牛市”,只能是少部分个股上涨的“结构性行情”,具体是哪一类的个股,具体的行情可以参照13年创业板触底反弹之后,部分创业板领先指标股在13-14年之间的走势。主观上觉得偏好的个股是:传媒、新兴产业(次新股中的具备优秀基因的成长股)
3,锚定效应不仅仅体现在对整体市场趋势的执念上,更体现在具体的市场风格上,当新的行情趋势展开的时候,如果锚定在旧趋势上将很可能重复玛雅人的悲剧。个人从主观上,延续年初的判断,对以白酒、家电、大消费、医药为代表的已经积累上涨幅度不小的蓝筹股,保持看淡。当下,这些个股在年内的下跌,并不是捡便宜的机会。
4,两市现在已经有3500多只股票,市场的生态已经在逆转,这已经是事实了。即使是过去两年的蓝筹行情,上涨的股票也是蓝筹中的少部分。未来如果出现个人所期待的结构性行情,相关上涨个股也很大概率上,也不会出现概念股同涨同跌的局面,而只会是少部分。选股的能力在新的市场生态中,将前所未有的重要。
5,在对选股把握性不充分,又寄望于获得市场平均收益的情况下。需要将一部分持仓转移到ETF上,目前个人主观上看好的ETF按顺序排列,依次是:500etf、创业板50、中概互联。
总的持仓基调是,彻底抛弃熊市思维,基于对选股的判断,止盈的节奏一定要耐心,再耐心。让子弹飞。熊市耐得住配置中的下跌,当趋势逆转的时候,更需要耐得住锁定利润的冲动。对很多个股来说,虽然目前从底部反弹了20-30%,but,估值远未回归到位。(作者:roamage)