今年股票不好做?
从今年2月份大跌完之后,股市各种热点此起彼伏,但又都昙花一现,大资金和长期持仓者,买入股票根本没有大的获利机会,常常是买了赚几天,就亏回去,还经常有黑天鹅、地雷踩,真的是非常难做。
讲真,看到一些股票大V今年也亏损较多,还是不太开心的,那是他们不了解期权,不会用期权~~
在50ETF期权投资者的世界 持正收益,不管是大资金的保险,还是小资金的以小博大,或者按月收租的精明包租婆,投资领域的很多想法,都可以通过期权工具来实现。
持股票,买认沽,股价下跌保财富
买认购,借股票,卖空风险全送掉
当投资者已持有的标的股票,但又担心短期市场向下的风险,可买入认沽期权为现货多头保险。若卖空股票,空仓了,但又担心短期市场上涨时,可买入认购期权对冲现货空头风险。
什么是保险策略。
期权能够作为一种保险工具,来帮助投资者规避市场出现不利变化时带来的损失,可以有效地防范市场下行风险。
期权保险策略可以分为两种:
一种是在持有标的证券活买入标的的证券同时,买入相对应数量的认沽期权,为标的证券提供价格下跌的保险。
另一种是融券卖出标的证券时买入相对应数量的认购期权,为标的证券提供价格上涨的保险。
保险策略通常在一下三种情景中适用:
1、预期某只股票会上涨而买入该股票,但有担心买入后市场会下行
2、预期后市下行,但是股票正在被质押中,无法卖出
3、目前持有的股票已获得较好的收益,想锁定已有收益的同时仍保留上行收益的空间。
牛市中需要保险的策略,熊市中更需要保险。
2018年一整年下来,股市都是在一个低迷的状态。而贵州茅台(600519)作为A股股王,一直以来都是机构资金的宠儿,在2017年A股盛行蓝筹白马股投资风格,贵州茅台成为了机构资金的首选。其股价也是一路飙升。
在今年10月29日中股市风云中最大的热点也莫过于“茅台史上首个一字跌停”了,无疑是创造了历史,同时股价创下一年来新低,跌破600元大关,报收549.09元/股。
截至10月29日收盘,沪指和深成指双双跌逾2%,上证50跌3%,创业板跌幅不足1%。其中50ETF跌幅3.38%,带动认沽合约价格大幅上涨。
其中平值合约50ETF沽11月2450合约,开盘价为570元(0.0570*10000)一张合约,随着50ETF的下跌一度涨幅最高达72%,最终收盘为936元(0.0936*10000)一张,每一张合约的利润高达366元,涨幅59.18%。
我们回过头看贵州茅台上周五的收盘价是619元/股,不小心今天开盘就吃了一个跌停股价跌为549元/股。每一股下跌达70元。我有一朋友,当天持有50多万市值的茅台股,一天的损失达5万6千多。
而当天如果同样是花费50万元的成本,买入认沽期权2450合约,可买入合约877张,每张赚366元,总利润达32万。
两种投资方式所带来的回报是截然不同的。
就算是仅仅用股票市值的20%,也就是10万买入沽11月2450合约,那么你的收益也是达100000/570再*366=64210元。
可以看的出来投入不需要太多,完全弥补了个股下跌带来的损失。
所以50ETF的对冲功能,便是你买入个股同时又担心股价会下跌时,可以拿出部分仓位给自己配置一些认沽合约,那么即使你的个股到时真的下跌了,你的认沽合约是升值的,而且升值空间所带来的利润往往要比个股损失带来的多,这也是50ETF自带高杠杆的特性。
而如果你的个股是上涨的,那么你可以买入认购期权,利用期权自带的杠杆,放大收益。T+0的交易模式随时可以切换正确的方向获取利益的最大化,同时这也是一个很好的期权保险案例!