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发表于 2018-10-09 09:56:30 股吧网页版
稀土行业:供需基本面助力 稳步复苏!

供需基本面有望助力稀土行业稳步复苏

主要逻辑是,第一,稀土及稀土永磁从美国加税清单移除,利好国内稀土企业;

此前美国贸易代表办公室7月10日公布的关税清单,涉及稀土的关税清单如下所示:2805.30.00 稀土金属、钪和钇,不论是否混合;2846.90.20 稀土氧化物或稀土氯化物的混合物;2846.90.80 化合物,无机或有机,稀土金属,钇或钪,或这些金属的混合物,其他;8505.11.00 磁铁和物品的意图成为永久磁铁后磁化,金属;8505.19.20 含有柔性永磁的货物,除金属以外;8505.19.30 永久磁铁和磁化后成为永久磁铁,除金属以外,其他。然而9月17日公布的加税清单中已将稀土金属、稀土氧化物、稀土化合物、金属永磁体(钕铁硼在其中)完全删除,只保留了非金属的柔性永磁和非金属永磁,这一调整利好国内稀土企业。

第二,稀土打黑有望助力行业持续复苏;新一轮整治稀土非法开采行动开启 四季度稀土价格值得期待:在工信部下达稀土整顿政策命令背景下,江西宣布自 2018 年 9 月至 2019 年 1 月开展打击稀土违法违规专项行动。本次行动力度彰显监管部门整顿稀土决心,有望掀起全国新一轮非法稀土开采整治浪潮。随着四季度旺季需求对价格的推动,预计行业有望迎来复苏契机

第三,技术上,目前都在底部区域,节前开始异动,有资金介入。稀土股的行情刚刚开始,重点关注公司:五矿稀土北方稀土盛和资源包钢股份厦门钨业

重点关注公司:

五矿稀土北方稀土盛和资源厦门钨业

重点公司研报 盛和资源:量价齐升业绩符合预期,稀土锆钛双轮驱动前景可期

投资要点:

公司发布2018年中报,业绩增幅较高:上半年公司实现营业收入 33.22亿元,同比增长 50%,实现归母净利润 1.94 亿元,同比增长 44%;Q2 实现营业收入 19.5 亿元,同比增长 53%、环比增长 42%,实现归母净利润1.18 亿元,同比增长 15%、环比增长 53%。

稀土价格稳中有升,销量同比增长,推高稀土板块业绩。价格方面,据亚洲金属网,2018 年上半年氧化镨钕均价 33.64 万元/吨,同比 2017 年上半年上涨 19%。销量方面,受到环保与稀土行业专项整治的影响,部分稀土冶炼分离企业关停,导致一方面供给减少提升了下游企业采购积极性,另一方面订单进一步向行业龙头集中,带来公司上半年销量提升,子公司乐山盛和作为四川稀土冶炼分离龙头,上半年实现净利润 2930 万元,同比大增 128%。但晨光稀土上半年净利润同比下降 32%,或与中重稀土价格同比下降、废料综合回收业务成本波动所致。

锆英砂量价齐升,文盛新材营收大增。据亚洲金属网,上半年锆英砂均价1.07 万元/吨,同比上涨 51%;文盛新材作为公司锆英砂经营主体,上半年锆英砂、钛精矿、金红石等产品产销量均有提升,且毛利率有所提高,带来上半年营业收入 10.49 亿元,同比增长 49%;但公司净利润小幅下降4%至 2930 万元,或与公司新增摇床、磁选设备等带来折旧增加有关。

稀土全产业链布局,未来发展前景可期。2017 年公司完成对晨光稀土、科百瑞与文盛新材的收购,实现了稀土全产业链布局+锆钛产业双轮驱动的产业格局,并且公司中标美国 Mount Pass 矿山,开始向海外稀土资源开拓。下半年若启动收储带来稀土价格上涨,公司业绩弹性大。

发表于 2018-10-09 10:32:46
稀土投资逻辑
发表于 2018-10-09 14:59:14
发表于 2018-10-09 17:18:34
发表于 2018-10-09 21:54:12
发表于 2018-10-09 23:24:24
关注
发表于 2018-10-10 12:25:49
发表于 2018-10-10 16:16:27
发表于 2018-10-10 22:12:33
发表于 2018-10-10 23:43:51
发表于 2018-10-11 15:00:52
发表于 2018-10-11 20:15:26
发表于 2018-10-11 22:55:09
发表于 2018-10-11 23:38:12
看好稀土的 老师你视频讲的战法很不错
发表于 2018-10-12 00:08:19
发表于 2018-10-12 09:34:54
发表于 2018-10-12 22:03:22
发表于 2018-10-13 16:27:14
发表于 2018-10-13 19:36:45
就这个版块还算强势
发表于 2018-10-14 10:41:41
发表于 2018-10-14 22:49:03
发表于 2018-10-15 14:52:14
发表于 2018-10-15 14:52:47
发表于 2018-10-15 16:42:58
发表于 2018-10-15 21:31:45
发表于 2018-10-15 22:46:21
发表于 2018-10-15 23:30:16
发表于 2018-10-16 10:40:48
发表于 2018-10-16 11:26:51
发表于 2018-10-16 14:46:46
发表于 2018-10-17 09:53:10
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供需基本面有望助力稀土行业稳步复苏

主要逻辑是,第一,稀土及稀土永磁从美国加税清单移除,利好国内稀土企业;

此前美国贸易代表办公室7月10日公布的关税清单,涉及稀土的关税清单如下所示:2805.30.00 稀土金属、钪和钇,不论是否混合;2846.90.20 稀土氧化物或稀土氯化物的混合物;2846.90.80 化合物,无机或有机,稀土金属,钇或钪,或这些金属的混合物,其他;8505.11.00 磁铁和物品的意图成为永久磁铁后磁化,金属;8505.19.20 含有柔性永磁的货物,除金属以外;8505.19.30 永久磁铁和磁化后成为永久磁铁,除金属以外,其他。然而9月17日公布的加税清单中已将稀土金属、稀土氧化物、稀土化合物、金属永磁体(钕铁硼在其中)完全删除,只保留了非金属的柔性永磁和非金属永磁,这一调整利好国内稀土企业。

第二,稀土打黑有望助力行业持续复苏;新一轮整治稀土非法开采行动开启 四季度稀土价格值得期待:在工信部下达稀土整顿政策命令背景下,江西宣布自 2018 年 9 月至 2019 年 1 月开展打击稀土违法违规专项行动。本次行动力度彰显监管部门整顿稀土决心,有望掀起全国新一轮非法稀土开采整治浪潮。随着四季度旺季需求对价格的推动,预计行业有望迎来复苏契机

第三,技术上,目前都在底部区域,节前开始异动,有资金介入。稀土股的行情刚刚开始,重点关注公司:五矿稀土北方稀土盛和资源包钢股份厦门钨业

重点关注公司:

五矿稀土北方稀土盛和资源厦门钨业

重点公司研报 盛和资源:量价齐升业绩符合预期,稀土锆钛双轮驱动前景可期

投资要点:

公司发布2018年中报,业绩增幅较高:上半年公司实现营业收入 33.22亿元,同比增长 50%,实现归母净利润 1.94 亿元,同比增长 44%;Q2 实现营业收入 19.5 亿元,同比增长 53%、环比增长 42%,实现归母净利润1.18 亿元,同比增长 15%、环比增长 53%。

稀土价格稳中有升,销量同比增长,推高稀土板块业绩。价格方面,据亚洲金属网,2018 年上半年氧化镨钕均价 33.64 万元/吨,同比 2017 年上半年上涨 19%。销量方面,受到环保与稀土行业专项整治的影响,部分稀土冶炼分离企业关停,导致一方面供给减少提升了下游企业采购积极性,另一方面订单进一步向行业龙头集中,带来公司上半年销量提升,子公司乐山盛和作为四川稀土冶炼分离龙头,上半年实现净利润 2930 万元,同比大增 128%。但晨光稀土上半年净利润同比下降 32%,或与中重稀土价格同比下降、废料综合回收业务成本波动所致。

锆英砂量价齐升,文盛新材营收大增。据亚洲金属网,上半年锆英砂均价1.07 万元/吨,同比上涨 51%;文盛新材作为公司锆英砂经营主体,上半年锆英砂、钛精矿、金红石等产品产销量均有提升,且毛利率有所提高,带来上半年营业收入 10.49 亿元,同比增长 49%;但公司净利润小幅下降4%至 2930 万元,或与公司新增摇床、磁选设备等带来折旧增加有关。

稀土全产业链布局,未来发展前景可期。2017 年公司完成对晨光稀土、科百瑞与文盛新材的收购,实现了稀土全产业链布局+锆钛产业双轮驱动的产业格局,并且公司中标美国 Mount Pass 矿山,开始向海外稀土资源开拓。下半年若启动收储带来稀土价格上涨,公司业绩弹性大。


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