“今天上证综指涨回2800点,但是我的账户还浮亏20%。如果今年买了美股就好了。。。”
问:以上这句话体现了基民何种心情?
A、对于今天上证综指大涨的激动!
B、对于自己账户浮亏20%的悲伤。。
C、对于美国股票市场长牛的羡慕?
正确答案:ABC
今年来,A股震荡下跌,
跌跌跌跌,基民股民抱团哭泣。
上证综指今年来k线图,来源Wind,2018/1/1-2018/9/26
而美股则是震荡上涨,
涨涨涨涨,创下史上最长牛市的记录。
纳斯达克指数今年来k线图,来源Wind,2018/1/1-2018/9/26
难道真的是歪国的月亮比较圆,
歪国的市场更赚钱?
那我以后去投资美股就好啦?
别急,小欧整理了过去8年的数据,统计了各类资产的收益情况(包括代表A股的上证综指、代表债券的中债-总财富指数、代表港股的恒生指数、代表美国的纳斯达克指数),一起看看!
来源Wind,统计区间:2010.1.1-2017.12.31
看图理解:
* 2017年各类资产中恒生指数夺得头筹;2016年则是黄金、纳斯达克指数表现较好;2015年、2014年是上证综指表现最佳……每年表现最好的资产都不一样;
* 8年内,A股、港股、美股、黄金似乎每类资产平均有2次左右是当年表现最佳。
市场总是涨涨跌跌,单一资产的收益率不可持续,在过去8年没有一类资产能够持续战胜其他资产。风水轮流转,投资江湖中没有常胜将军。
你今年的账户没赚钱?可能真的是因为没有买美股!但不是“一把梭”,而是没有做好
资产配置!
资产配置,是指通过合理地分散投资,有效分散风险,力争在适度分散风险的同时获得长期稳定的收益。
如果你在今年做了资产配置,结果会怎样?
注:今年来收益情况A股以上证指数、美股以纳斯达克指数、债券以中债总财富指数进行测算,数据来源Wind,2018/1/1-2018/9/25
显然,同时布局A股 美股 债券,不仅收益为正,还能获得远超A股的不错收益。投资不同的资产能够在一定程度上对冲A股震荡下跌的亏损。
只选今年数据可能仅是巧合,小欧回测了近3年、5年和7年的数据:
收益情况A股以上证指数、美股以纳斯达克指数、债券以中债总财富指数进行测算,下同!数据来源Wind,截至2018/9/25
中长期看,同时布局A股、美股、债券,虽然不是每次业绩都是最优的,但一般都不会是最差的,且较最优不会差太多。相对风险更小;如果用“沪深300指数”代表A股测算,数据会更好看些!
同时,小欧还回测了2010-2017年每一年数据!
数据来源:wind,统计区间:2010.1.1-2017.12.31;A股以上证指数、美股以纳斯达克指数、债券以中债总财富指数进行测算
显然,后两者布局更多资产的,负收益概率更低!布局越多资产的,每年收益相对更稳。
可能有同学会问:“那我为何不只买今年涨的最好的美股和债券,这样收益不是更高吗?”
金融市场变化之快、影响因素之多,连专业的投资人士都无法准确判断出每年表现最好的资产,更何况我们普通投资者了。并且,资产配置的核心并不是“提高收益”,而是“提高风险与收益的性价比”。
什么叫风险与收益的性价比?一般有两种情况:
1、面临相同风险的情况下,预期收益更高的资产性价比更高。
2、预期收益相同的情况下,面临风险更小的资产性价比更高。
简单来说,就是在尽量小的风险下,获得尽量好的收益,让投资者能够赚的更“安稳”。
但资产配置虽好,操作起来却并不容易。
A股、海外资产、债券、黄金、大宗商品……这么多类资产,每一种资产背后都有不同的投资逻辑。哪些该配,哪些不配?随着时间如何调整配置?
这么复杂的事情,还是交给专业的基金经理吧!
一揽子资产配置方案,动态调整,匹配生命周期。
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最晚9月27日下午15:00前认购