上一周的股市让不少股民都嗨起来了,新低之后开启一轮强势反弹,一周大盘指数大涨5.5%。而在这个市场环境中,5G版块成为一股清流,5G指数从8月6日的1624.3,截止(9月21日)收盘,上涨5.18%。
以8月6日-9月21日为区间,表现较好的5G个股有:
上述个股基本都在研究君的跟踪清单中,并且在启动前已经在文章中做了分析和推荐,对于已经上涨较多的,就不在赘述了,以免有“蹭热点”和“马后炮”之嫌。
有的投资者询问研究君,5G版块已经上涨了一个阶段了,还有没有一些股价尚在低谷或者被阶段性错杀的个股呢,下面研究君就分享2只。
一、NB-Iot燃气表龙头——金卡智能金卡智能不属于纯正的5G概念,属于物联网的泛5G概念。我们知道金卡智能是国内燃气表、气体流量计的龙头企业,近两年业绩抢眼。
在公司近期公布的2018年中报中,营业收入8.84亿元,同比增长44.3%;归属母公司净利润2.08亿元,同比增长119.5%,其中第二季度归母净利润1.20亿元,同比增长136.51%,Q2数据优于Q1,业绩稳健向上。
“煤改气”和智能燃气表的放量,将是金卡智能未来2-3年业绩持续增长的主要看点。
对于“煤改气”,曾经有投资者担忧可能会到受到“气荒”的负面影响。近期国务院发布《关于促进天然气协调稳定发展的若干意见》,提出加大国内勘探开发力度。深化油气勘查开采管理体制改革,尽快出台相关细则。
意见同时强化天然气基础设施建设与互联互通。可以说从政策上解决了投资者对于“气荒”的担忧,为了实现国务院印发的《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,“煤改气”一定会持续进行,而燃气表将是最直接的获益行业。
而近期运营商的NB-Iot基础网络建设也在不断加速,2017年全国全网近40万个NB-IoT的基站的建设逐步实现了全国范围内的广泛覆盖。2018年,三家基础电信运营企业有望再增加30万个基站。
8月份中国联通启动了300万片的NB-IoT模组招标,模组价格有望下降到35元以下。网络覆盖的优化和模组价格的下降,都将给智能燃气表等领域的大规模应用铺平道路。尤其对NB-IoT智能燃气表龙头企业金卡智能,将有更大的意义。
但是市场好像并不买单,同样是8月6日-9月21日,金卡智能股价从18.99元下跌到18.03元,跌幅5.06%。
按照2018年预测净利润4.6亿,当前股价对应估值为15倍左右,相对估值已经非常低。
近期股价表现不佳,研究君认为除了受到整体市场影响外,也受到公募基金操作的影响,例如重仓金卡智能的国泰的几只基金,我们可以看到金卡智能等都是其重仓股,受到近期基金业绩不佳的影响,可能会受到赎回压力,会集中减仓一些前期跌幅小的持仓。利亚德、济川药业等个股前几日均出现该种情况。
金卡智能的董事长2018年5月底增持25万股,目前被套。
在整个5G、物联网板块中,金卡智能都是为数不多业绩高增长、低估值的股票。强烈推荐关注!
二、高速光模块龙头——中际旭创中际旭创也是研究君长期重点跟踪的5G版块的个股,近期表现不是很好,而同是光模块领域的新易盛、光迅科技都涨幅喜人。
研究君认为中际旭创基本面并没有发生变化,而主要的影响因素是市场对美国2000亿清单的恐慌(中际旭创有70%以上的市场来自北美)。
“目前还不确定2000亿要不要加,一旦实施的话,从中国出口到美国和从美国进口到中国的光模块都要加征25%关税。
首先,各个厂商的“主要生产(都)在中国”,“大家(受到的影响)是一样的”,对国内企业竞争力不会造成太大影响。
其次,公司出口北美的占比为60%-70%,客户也要求公司准备备用方案,在PlanA之外有PlanB和PlanC。
同时研究君认为,国内的数据中心和5G的需求增长,也会在很大程度上减轻对业绩的负面影响。
市场的非理性下跌,公司管理层已经意识到市值管理的重要性。并在9月10日发布了增持计划,董事长和CEO计划增持3000万-8000万,其总经理刘圣的持股市值不过六千万,真金白银增持3000-8000万,已经充分表达了对公司未来的信心。
目前市值对应2018年预测业绩,估值25倍左右。券商预估中际旭创未来3年复合增速40-50%(目前主要增长动力来源于100G高速光模块产品,未来400G高端产品将贡献增量,数据通信和电信市场两大块都将占据市场领导地位),这是一个非常好的逆向投资的机会。