昨天市场恐慌情绪弥漫,很多人在担心3000点的得失问题。本首席认为破不破3000点意义不大,如果破了3000点,很可能就是一个极短暂的过程,象征性地触及一下2098点,随后展开绝地大反击。
最近的消息,中美对500亿美元的商品互相加增关税。很多人认为这是一个负面的消息,本首席认为这可能是引起A股短期出现井喷式反弹的契机。目前所有大的利空都已释放完毕,大盘也已创了新低,当所有利空兑现的时候,也就是反弹到来之时。
从周五市场的表现来看,虽然周五下跌,但是成交量放大,说明有资金进场接盘。特别是昨天收盘前最后半小时,成交量是逐步地放大,成了全天成交的密集区,这也为反弹提供了市场基础。
为什么对美500亿美元进口商品加征关税给市场提供了反弹的契机呢?当这一消息出来后,首先影响的是农林饲渔板块,也包括了肉类,禽类,水产类公司。这类个股会在第一天出现整体性的普涨,很多个股可能会涨停。这虽然对指数的影响不大,但是随着大幅上涨家数的增多,会激活整个市场的人气,带动其他个股的反弹,整体上就能对指数起到促进作用。
在中国公布的清单中包括了汽车,短期将刺激汽车板块出现反弹。前期因7月份汽车进口关税开始降低,对汽车板块形成了一定的压力,对美进口汽车加征关税,起到了一个短期对冲的作用。
隔夜全球市场原油出现了大跌,金价也出现了下跌,大宗商品大跌。节后会传导到A股,影响黄金有色等周期类个股。但是本首席认为这种影响会被抵消,周期类个股或将出现分化,有色类可能会跟随国际市场变化,煤炭石化类反而可能会走强,因为在中国的征税清单中包括煤炭和石化类产品。煤炭石化类如果能走强,对大盘将起到稳定和推动的作用。
以上几方面的合力可能会给大盘带来一次井喷式的反弹,反弹的空间在50-60个点。从板块上来看,对美商品征税,短期会对农林饲渔板块带来脉冲性的普涨,但是第二天可能就会出现分化,一部分维持强势,一部分走弱。因为该板块中有些个股基本面并不好,消息的刺激会带来短期的反弹,大盘的持续下跌会让一部分人在反弹后有出局的冲动。另外在7月6日互加关税实施之前,一切都还具有不确定性,其中的反复无常已是司空见惯。
除了农林饲渔,汽车,煤炭,化工等这几个与征税清单相关的板块外,次新股仍是最活跃的板块。无论在哪个时期,无论大盘的状况,这是一个经久不衰的板块。大盘好时,各种题材的次新股开始表演。大盘不好时,资金也往次新股上聚集,少数个股会强者恒强。一旦大盘出现反弹,无疑冲在最前面的又是次新股,或者是次新叠加了当天的热点。对于市场活跃的游资来说,推动次新股比其他概念更有延续性,更具安全性。只要趋势出来了,就变成了一个纯交易性的操作。换成其他题材股,即使能来个脉冲拉涨停,主力自己对第二天会出现什么状况心里都没底,没有跟风盘也只能一日游。
以上只考虑了中国对美加征关税的清单,同时我们还需要考虑美国对中国加税商品的影响。总体一个原则,要规避那些产品出口比例重的公司,侧重于主要供应内需产品的公司。中国综合实力的提高,人民生活水平的提高,庞大的人口基数对于那些内需产品来说始终是一个优势。中美贸易摩擦如果真的延续下去,中长期会对很多公司带来比较大的影响。但是大消费类,特别是以内需为主的家居产品,不但不会受到影响,反而可能因为贸易的升级而得益。比如有中美两家龙头公司生产同样类型的产品,主要的消费市场如果都在中国,一旦美国产品进入中国的门槛提高,那么中国公司市场份额就会大幅提高。
以上为个人观点,不作为投资依据,据此操作,风险自负。