今日早间，中兴通讯复牌跌停，国产芯片概念股却悄然走高，虽然美国与中兴达成协议，但中美贸易摩擦再次提醒“芯片国产化”的重要性。

据了解，美国与中兴达成协议，中兴需支付10亿美元罚款+4亿美元保证金，另需更换管理层且接受美国团队为期10年的监督。

万联证券分析认为，中美贸易摩擦还没得到实质性解决。中美贸易摩擦再次提醒“芯片国产化”的重要性。从基本面来看，2018年第一季度中国集成电路产业保持高速增长态势，销售额同比增长20.8%，达到1152.9亿元。目前大基金二期正在募集，规模将达1500-2000亿元，未来国产替代将继续得到国家政策和资金的支持。从下游市场来看，半导体产品是未来包括5G、人工智能、物联网等新兴行业不可或缺的部分，具有中长期的确定性。因此，建议中长期布局芯片国产化板块。

我们认为芯片国产化板块具有中长期投资机会，建议关注国产替代过程中能够首先得到应用的材料端和设备端。

   $北方华创(sz002371)$ :国内半导体设备龙头企业。产品线丰富，技术实力雄厚，致力半导体设备的立体化发展。 

$紫光国芯(sz002049)$ ：国内芯片设计龙头，技术实力强劲，产业链完善，国家队背景。

   $江丰电子(sz300666)$ ：半导体材料供应商，产品成功打破国外垄断。