十一连阳之后的深度思考，从2017年的个股业绩为主，到2018年的业绩个股为主，逻辑上出现了多大的转折，事实上出现了多大的变化？这就是十一连阳的真谛。— 一个流氓的碎碎念

今晚比较简单比较纯粹我们聊聊闲篇！

今天十一连阳了，很多投资者都发现了十一连阳又如何？个股并没有怎么涨，甚至说很多个股还出现了下跌了，这样的阳线不要也罢。

当投资者有这种发现的时候，说明还不太了解市场的变化，我们来聊聊2017年的逻辑吧。

2017年的时候，基本上是个股有业绩的都会涨，没有业绩的基本上都很惨，所谓的杀垃圾，杀估值也就是在这一年里，这一年里面我们更多的注意到一些原本估值并不低的个股，比如美的，比如格力，比如茅台之类的其实原始的估值并不算极其之低，但是在2017年业绩反转的一年里，很多个股的业绩呈现出强劲的上涨动力，这支撑着2017年整个股市的运行，而2017年创业板指数都还是绿的。

所以总结一下2017年是个股业绩为王的时代，只要一个股票业绩稳定且增长都会有不错的涨幅，最明显的就是科大讯飞了。

但是2018年的逻辑不一样了，从一开始我们看到的就是在年末和年初的业绩确定性的问题，过去的十几年里，基本上没有人会去研究一只股票的业绩确定性，其实那时候大家都觉得上市公司的预告就是真的，但是2017年太多的假预告，过去的几年里，垃圾股以及专门炒作一二级市场差的收割智商税的人们已经在用不断的无法兑现的谎言侵蚀了二级市场的所有的信任了。

所以现在预告都不一定是真的，正式报告还需要交易所不断的问询，这才有可能说真话，要知道过去两大交易所两耳不闻窗外事的时候，市场有多少我们完全不知道谎言存在。

所以2018年一开始，市场就开始追求业绩的确定性了，对于小盘股以及过去信誉不是很高的个股基本上的态度就是死活不管了。而对于业绩确定性很强的个股比如说银行，比如说各行业的扣非净利润第一名，比如说明确具备业绩周期型反转，且得到确认的大周期股们，这里面包括地产、水泥、有色、煤炭、钢铁。这一系列的个股的上涨基本上可以奠定一个明确的思路——具备强确定性业绩的个股是2018年一开始资金就非常关注的对象。

所以，我在前段时间的思路里很清晰的提出一个观点——细分子行业的扣非净利润第一名，以及大行业板块扣非净利润前5名可以无脑关注，而其他的个股，只能说各安天命了，因为这些个股都是行业乃至于整个市场的佼佼者，一定不会出问题，而其他的个股则不能说一定没有问题了。

最关键的是一个资金认可的问题，对于这些好比班里来自于学校甚至说市里国家都认可的好学生，一定是资金追逐的对象，为什么风投去投项目的时候喜欢不惜代价的砸前两名，而不会去超额溢价选择第5名或者第10名。其实逻辑很简单——任何商业逻辑下，赢家通常只有一个，就算行业足够大一般也不过超过两个，这就是为什么中国电商这么长时间只有淘宝和京东是家喻户晓的，且市场给出了天价的估值。

这也是为什么通讯工具一直都被腾讯垄断着，苹果手机出掉了整个手机市场70%的利润。这就是赢家通吃的逻辑。

所以，2018年最保险也是收益率最稳定的投资手法一定是选择赢家通吃的股票，那就是行业的头部1-2名。甚至只选择第一名。

这将是2018年乃至于未来很长一段时间，市场资金选择的主流，也是逻辑上最靠谱的投资方法。

其实对于技术面来说，现在基本上可以确立牛市即将开启，但是对于牛市到来，我只能告诉大家，就算牛市来了也不一定是一个雨露均沾的机会，因为今年我们完全不知道一次性退市多少只个股，如果退市的个股大于3只，那么整个市场的垃圾股都应该大幅度折价！

过去十几年的壳文化，过去十几年的题材股炒作，过去十几年的认知在这两年必须要转变了，大盘股的牛市来了！选择最会赚钱的，最能赚钱的企业，然后让他们帮你赚钱，这应该是再好不过的交易！

好了，周末了，就聊这么多吧！

祝大家周末愉快！