• 搜股吧
  • 搜内容
  • 搜作者
  • 搜话题
热门:京东方A吧 贵州茅台吧 中航黑豹吧
股市实战吧
发表于 2017-10-13 07:39:32 股吧网页版
关于移动平均线操盘技巧,这是我见过分析得最透彻的文章
文章来源:财富号,东方财富网旗下财经自媒体平台   【点击查看财富号原文】

在股票的买卖中,利用移动平均线技术判断股份的涨跌是最简单也是最基本的方法。

移动平均线表达了股票在过去一段时间的平均股价,反映了相应期间内市场普遍认可的股票价值,也可以看作过去一段时间内市场的平均成本。

移动平均线简称为均线,由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标,其运行趋势一旦形成,将在一段时间内继续保持,趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用,因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位,这就提供了买进或卖出的有利时机,均线系统的价值也正在于此。

移动平均线的意义

主要表现在两个方面:

一是:移动平均线系统将理论具体地加以数字化,从数字的变动中去预测未来股价短期、中期和长期的变动方向。同时从移动平均线图形也可窥探出成本变动的情况,便于投资者早作应对的准备。

二是:移动平均线的意义还在于通过该图线能清楚地看出股价是上升趋势,还是下降趋势。当日股价上下波动不大,不容易看出股价趋势,若将一定期间内的股价加起来平均,就可知道当前股价的平均成本,并与当日股价做一比较,从过去的股价变动中,可以看出平均成本的增加或降低,当移动平均线开始逐渐抬高股价时,买进成本不断增加,获利者相对减少,短期若要继续上涨,需要激起更大的买气,否则卖意增强,股价就要回跌。当移动平均数开始扣低点时,成本愈来愈轻,稍能激起买气,则股价上涨机会相对增加。总之,移动平均线的最深远的意义就在于将一段时间内购买股票者的平均成本秘密公开,在知己知彼的情况下,买卖双方均可从未来的成本变动方向中作出明智的选择。

移动平均线有以下四个特点

1、利用移动平均线的多头和空头排列可以判断牛市和熊市。当短期平均线在长期平均线上时,我们称之为多头排列,即牛市;反之,短期平均线在长期平均线的下方时,我们称之为空头排列,即熊市。

2、利用长期移动平均线和短期平均线的金叉和死叉可以作为买入点和卖出点,即多头排列是买入点,空头排列是卖出点。

3、移动平均线对股价具有助涨助跌的作用,即一旦发现股价向上或向下突破运行时,股价会沿着突破方向运行一段时间。

4、当股价远离平均线时,平均线就对股价有吸引作用。当它高于平均线时,就显示获利筹码过多,会有一个下趺的要求;反之,当股价远低于平均线时,就显示亏损者开始增多,会造成惜售,股价会有反弹出现。

移动平均线的计算

移动平均线的计算公式很简单,即将过去一定交易日的价格(一般为收盘价)逐日相加后再平均即可得。天数就是MA的参数。MA计算公式具体如下:

MA=(C1+C2+C3+…+Cn)/N

其中:C是某日收盘价;N是计算期数,如天数。

移动平均线依计算周期分为短期(如5日、10日)、中期(如30日)和长期(如60日、120日)移动平均线。

移动平均线依算法分为算术移动平均线、线型加权移动平均线、阶梯形移动平均线、平滑移动平均线等多种,最为常用的是下面介绍的算术移动平均线(如图1-1)。

所谓移动平均,首先是算术平均数,如1到10十个数字,其平均数是5.5;而移动则意味着这十个数字的变动。假如第一组是1到10,第二组变动成2到11,第三组又变为3到12,那么,这三组平均数各不相同。而这些不同的平均数的集合,便统称为移动平均数。

举例说明:某股连续十个交易日收盘价分别为:(单位:元)

8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70

以5天短期均线为例:

第5天均值=(8.15+8.07+8.84+8.10+8.40)/5=8.31

第6天均值=(8.07+8.84+8.10+8.40+9.10)/5=8.50

第7天均值=(8.84+8.10+8.40+9.10+9.20)/5=8.73

第8天均值=(8.10+8.40+9.10+9.20+9.10)/5=8.78

第9天均值=(8.40+9.10+9.20+9.10+8.95)/5=8.95

第10天均值=(9.10+9.20+9.10+8.95+8.70)/5=9.01

将上述数据在图表中相连成线,就形成了以5天为基期的均线。

移动平均线6大基本特性

移动平均线之所以被广泛应用,因为它具有以下基本特性:

(一)趋势追踪

移动平均线具有反映股价趋势运行方向的特性,因此其指标可以对股价运行起到趋势跟踪的作用,也许在某一天或者某一时刻,股价的波动会暂时脱离原来的运行趋势,但只要其均线系统没有出现相应的变化,我们就不能肯定股价运行趋势出现了转折。

(二)滞后性

在股价原有趋势发生反转时,由于追踪趋势的特性,移动平均线的行动往往过于迟缓,股价调头速度落后于大趋势。这是移动平均线的一个极大的弱点。等移动平均线发出趋势反转信号时,股价调头的深度已经很大了(如图1-5)。所以移动平均线的运用一定要结合K线组合理论以及配合其他技术指标使用。

(三)稳定性

由移动平均线的计算就可知道,要比较大地改变它的数值,无论是向上还是向下,都比较困难,必须是当天的价格有很大的变动。因为MA的变动不是一天的变动,而是几天的变动,一天的大变动被几天一分摊,变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点也有缺点,在应用时应多加注意,掌握好分寸。

(四)助涨性

当股价在移动平均线上方运行时,由于短期的回调,使股价回落到移动平均线附近,前期计划在此价位买进的投资者由于种种原因未能成功买进,便会在此时买进;另一方面,由于移动平均线代表了相应时段的平均成本,股价回调到移动平均线附近时,前期买入的投资者将无利可图,便没有卖出获利了结的冲动,减轻了抛出的压力。买盘的增多和抛压的减轻,即需求的增加和供给的减少,股价便会上升,表现出助涨性,特别是当移动平均线的运行趋势陡峭向上时,这种助涨性表现得更加明显(如图1-6)。

助涨性的另一个表现是股价在上升一段后停止上升,原地踏步,小幅震荡整理,此时由于增加了换手,市场成本上升,移动平均线紧跟着上行,当移动平均线到达股价下方附近时,部分投资者认为整理已比较充分,便会再行买入。从K线图中看起来就像是移动平均线在推着股价上涨。

特别是在A股市场无股不庄的情况下,该股作庄的主力可能通过原地踏步、小幅震荡整理的方式清洗浮筹,整理几天后,浮筹大部分已清除,提高市场成本(均线上升)的目的已达到,便会再次向上拉升股价。如果庄家还处于吸筹阶段,通过原地踏步、小幅震荡整理的方式,该出的浮筹已经抛出,庄家想吸纳更多筹码,将会再次提升股价,将只愿意在更高价位处抛出的筹码纳入囊中。

(五)助跌性

当股价在移动平均线下方运行时,由于短期的反弹使股价回抽到移动平均线附近,前期抄底买入的短线客将会获利了结;另一方面,前期计划在此价位抛出,但因种种原因尚未抛出,或未能完全抛出者,将趁股价的反弹,加速抛出步伐;而前期计划买入该股的投资者由于股价已有一段升幅,便会产生一种新想法,即等待股价再次回落或等股价跃过移动平均线再行买入,以期安全。于是观望气氛明显增加。供给的增加和需求的减少,便会使股价再次下跌,表现出移动平均线的助跌性。这种助跌性在移动平均线运行趋势向下且移动平均线向下趋势明显时表现得尤为突出。

(六)支撑线和压力线的特性

股市受利空信息的影响,股价跌至某一价位时,做空头的认为有利可图,大量买进股票,使股价不再下跌,甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线。

压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时,股价会停止上涨,甚至回落,这是因为空方在此抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的关卡就是压力线所在的位置。

由于移动平均线的上述几个特性,使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。移动平均线的被突破,实际上是支撑线和压力线的被突破。移动平均线所选用的周期越长,对股价的支撑和压力就越大。如30日线就比5日线所起的支撑和压力的力度大得多。

由于移动平均线是对价格收盘价进行算术平均以后产生的新的价格点连线,因此均线相对于价格的变化来说就更为稳定。正是因为均线系统的稳定和对趋势所具有的这种跟踪特性,相对于价格趋势的变化来说,均线指标又具有一定的滞后性。即当价格趋势已经出现变化的时候,均线指标还会按照惯性再继续维持原来的方向运行一段时间,而不是立即改变现在的运行方向,这是均线指标的不足之处。

移动平均线的操作要领

(1)股市操作中,首先要注意移动平均线排列状况,要分清什么是均线多头排列,什么是均线空头排列。均线系统出现多头排列,表明多方控制着局面,操作中可看高一线,这时投资者应以做多为主。但要注意的是,当股价上涨时与均线过分偏离,依葛兰碧移动平均线法则,会出现短期回落,如看准后,适度做空,再逢低买进,既可回避短期风险,又能增加盈利机会。反之,如长期移动平均线在上,中期移动平均线居中,短期移动平均线在下,几根均线同时向下缓缓发散,就称为均线空头排列。均线系统出现空头排列表明空方控制着局面,市道趋淡,这时投资者应以做空为主。但要注意的是,当股价下跌时与均线过分偏离,以葛兰碧移动平均线法则,会出现短期弹升机会,如看准后,趁低抢一些筹码,做一波反弹,也可提高资金利用率。偶尔为之,并无不可。

(2)预测短期走势应以5日、10日移动平均线的研判为主。预测中期走势应以30日、60日移动平均线的研判为主。预测中长期走势应以120日均线的研判为主。预测长期走势应以250日移动平均线研判为主。

(3)要根据市场需要和个股特性,适时修正、设计均线时间参数。例如,针对一些主力做多时常常利用击穿30日均线骗取筹码这一特点,投资者在依据均线操作时,可将30日均线改成40日、45日、50日均线,等等。又如,对一些股性特别活跃的个股,觉得用5日、10日、20日,或5日、10日、30日这两种短期均线组合仍较难把握其走势时,也可自行设计一种更为合适的短期或者中长期均线组合。

(4)移动平均线的优点很多,但也有明显的不足之处。如对突发性行情不能够即时反应,存在着滞后效应;均线中常常会出现一些骗线等。要克服移动平均线这些缺点,唯一办法就是把移动平均线分析方法同其他技术分析方法,如K线分析法、趋势线分析法等有机结合起来,这一点必须引起投资者的高度重视。

移动平均线的种类

(一)移动平均线的分类

移动平均线以时间的长短划分,可分为短期、中期和长期三种。

1、单根均线判断市场。

用一根均线走天下。可以分为短期均线(3、5、10日均线)、中期均线(20、30、60日均线)、长期均线(120、250、400天均线)。

2、均线组合判断市场。

第一种:不同周期均线组合,比如短中长组合,可以是3日、20日、120日组合,也可以5日、30日、250日组合,也可以10、60、250日均线组合。优势在于一眼看清市场的全貌,不足在于对于短期或某一周期内的具体面貌看的不是那么精微。

第二种:同周期组合来判断。比如短周期组合(5、10、20)或(5、10、30);中期组合(10、30、60)或(20、40、60日均线组合);长期组合比如(30、60、120日均线组合)或(60、120、250日均线组合)。适合转移做特定周期的投资人使用。

1、短期移动平均线

短期移动平均线是指按照移动时间区限较短这个原则而设定并计算出来的一种移动平均线。短期移动平均线的类型如下:

(1)3日移动平均线:此平均线有时起伏很大,尤其是遇到大行情时,股价指数连续大涨或大跌,平均线与当日股价指数相差很远。在这种时候,平均线有扭曲现象,极不规则,没有一定的轨迹可寻。

(2)5日移动平均线:在上海股市当中,短期均线采用最多的计算期数是5天和10天。由于上海证券交易所通常每周有5个交易日,因而5日均线亦称周线(如图1-3)。5日移动平均线由于采样的期数比较短,往往由于市场主力操纵大盘,而使其失去了真实性。但在大势运行的转折初期,5日均线能较快地反映出均线的支撑和压力作用。所以5日移动平均线常被短线投资者经常使用。

(3)10日移动平均线:由于5日平均线起伏较大,震荡行情时该线形象极不规则,无轨迹可寻,因此投资者为了既能跟踪市场行情的快速变化,又不至于由于异常的波动造成错误的判断,在短期均线中常辅以10日均线为参考。10日移动平均线又称双周线或半月线,反映的是两个交易周的平均市场状况,它能较为正确地反映短期内股价平均成本的变动情形与趋势,可作为短线进出的可靠依据(如图1-3)。

(4)13日移动平均线:计算复杂不方便,不为多数投资人采纳。

(5)15日移动平均线:介于短期与中长期移动平均线之间,容易为其他平均线所替代,长期建立并研究此平均线者不多。

(6)20日移动平均线:俗称月线。采用此样本并作为操作依据的投资者认为了解股价一个月的平均变动成本,便能将资金做较长期的投资,不需抢进抢出,可是一个月内应该扣除星期日与节假日,实际交易日每个月为20几个,20日移动平均线便成为短期投资者操作之凭借。经过近几年来的实践,20日移动平均线有效性极高,尤其在股市尚未十分明朗前,预先显示股价未来变动方向。

2、中期移动平均线

中期移动平均线可作为长期上升趋势中,观察中期上升趋势如何变化的工具。按照中期时间区限长度计算的一种移动平均线。中期移动平均线的类型如下:

(1)30日移动平均线:介于月线和季线(60日移动平均线)之间,对中线投资者起到相当重要的参考作用。通过上海股市运行及操作实践证明,30日移动平均线对中期大势的指导作用相对于20日均线和60日均线来讲,均有不可比拟的特殊效果。当然,把30日均线结合20日均线和60日均线共同分析,根据它们所处的状态,对大势的把握程度可更提高一步(如图1-4)。

(2)60日移动平均线:又称为季线,由于其波动幅度较短期线移动平均线平滑且有轨迹可寻,较长期移动平均线又敏感度高,因而优点明显。

3、长期移动平均线

长期移动平均线是指按照较长的移动时间区限计算的一种移动平均线。长期移动平均线主要包括120日移动平均线和250日移动平均线。亦分别称为半年线和年线。200日移动平均线,是葛兰碧专心研究与试验移动平均线系统后着重推出的,但在国内运用不甚普遍。

由于长期均线选用计算期数较长,所以运行轨道相当平滑,其惯性也最大,就是说一旦长期均线趋势已定,那么大的行情,将沿此方向运行相当长的一段时期。

(二)日均线组合的分类

日均线组合的分类主要有以下几种:

1、短期日均线组合

短期日均线组合比较常见的有5日、10日、20日和5日、10日、30日两种组合。短期日均线组合虽存在波动起伏比较大的缺陷,但它们具有对股价变化敏感、反应速度快的优点,因此常作为短线投资者的研判工具。短期日均线组合主要用于观察股价(股指)短期运行的趋势,例如1~3个月股价走势会发生什么变化。一般来说,在典型的上升通道中,5日均线应为多方护盘中枢,不然则上升力度有限;10日均线则是多头的重要支撑线,10日均线被有效击破,市场就可能转弱。

2、中期日均线组合

中期日均线组合比较常见的有10日、30日、60日和20日、40日、60日两种组合。中期日均线组合所反映的股价波动趋势,具有既不过于敏感,又有比较沉稳的优点,因此,可以作为中线投资者的研判工具。中期日均线组合主要用于观察大盘或个股中期运行的趋势,例如,3~6个月大盘或个股走势会发生什么变化。一般来说,中期日均线组合呈多头排列状态,说明大盘或个股中期趋势向好,这时投资者中期应看多、做多;反之,当中期日均线组合呈空头排列状态时,说明大盘或个股中期趋势向淡,这时投资者中期应该看空、做空。从实战意义上来说,用中期日均线组合分析研究大盘或个股的趋势比短期日均线组合来得准确可靠。

3、长期日均线组合

长期均线组合比较常见的有30日、60日、120日和60日、120日、250日两种组合。长期均线组合所反映的股价波动趋势,具有可靠性强、稳重的优点,因此,长期均线可以作为长线投资者的研判工具。长期日均线组合主要用于观察大盘或个股的中长期趋势,例如半年以上的股价走势会发生什么变化。一般来说,当长期日均线组合中的均线形成黄金交叉,成为多头排列时说明市场对大盘或个股中长期趋势看好,此时投资者应保持长多短空的思维,遇到盘中震荡或回调,就要敢于逢低吸纳;反之,当长期日均线组合中均线出现死亡交叉,成为空头排列时,说明市场对大盘或个股中长期趋势看淡,此时投资者应保持长空段多的思维,遇到盘中震荡或反弹,就要坚持逢高减磅。

(三)特殊组合移动平均线

周均线、月均线称为特殊均线,有5周线、10周线,5月线、10月线或5单位线、10单位线等。

特殊均线一般不单独使用,它常以组合方式出现。常用的有5周线、10周线、20周线或5周线、10周线、30周线组合。在分析月线走势时,常用有5月线、10月线、20月线组合或5月线、10月线、30月线组合;在分析5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线走势时,常用的有5单位、10单位、20单位均线组合或5单位、10单位、30单位均线组合。

特殊组合移动平均线的作用,主要弥补日均线组合分析功能的不足。一般来说周均线组合、月均线组合适用于对大盘或个股长期运动的走势研判和日均线组合对大盘个股走势研判相比,他们对大盘的指示作用更加简介明了。分时均线组合适用于大盘或个股超短期运行态势的研判。它和日均线组合相比,则更加细微地观察到大盘或个股运行的瞬间变化,以便投资者及早采取相应的措施。

【均线点金】

投资者需要认识到,股价进入整理盘旋后,短期平均线、中长期平均线很容易与股价交错在一起,盘旋愈久,愈易发生短期平均线有时在中长期平均线之上,有时则在中长期平均线之下,表示近几个月与几天内买进股票平均成本趋于一致。有时中长期平均成本线高于短期平均成本线,有时短期平均成本线高于中长期平均成本线,表明股市缺乏弹性,静待买方或卖方打破僵局,使行情再度上升或下跌。

另外一种不协调现象则是中长期平均线向上移动,股价与短期平均线向下移动,可以说上升趋势并未改变,只是回档,直至股价与短期平均线相继跌至中长期平均线下方,而中长期平均线也有向下反转而行迹象,则趋势改变。或是中长期平均线仍向下移动,股价与短期平均线则已向上移动,可以说下跌趋势并未改变,只是反弹行情,直至股价与短期平均线先后重回至中长期平均线上方,而中长期平均线也有向上反转而行迹象,趋势才改变。

移动平均线的优点和缺点

移动平均线的优点如下:

(1)移动平均线能显示买进和卖出信号。若股价向下穿破移动平均线便是卖出信号;反之,若股价向上突破移动平均线,便是买入信号(如图1-2)。

(2)移动平均线很直观的显示价格变动大致方向。

移动平均线的缺点如下:

(1)当行情处于盘整时,移动平均线频繁发出买卖信号。此时容易误导交易者。

(2)移动平均线变动缓慢,不易把握股价的高峰及低谷,对于长期移动平均线,这点表现尤为突出。

(3)单凭移动平均线的买卖信号,交易者很难作出买卖决策,通常须依靠其他技术指标的辅助。

【均线点金】

投资者需要认识到,通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号,但均线系统本身反应较慢,不易把握股价趋势的高峰与低谷。所以应该结合当日盘口情况、K线、KDJ指标、OBV曲线等其他分析方法,通过多种技术分析方法来决定买卖策略。

移动平均线在实战中的运用 :

1、明确移动平均线的优点和缺点,优点是可以让投资者做到顺势而为,缺点是在震荡市道中较 难把握 。

2、利用均线组合来把握市场机会。采用两条或者多条移动平均线组合分析时,天数少的移动平 均线升破天数多的移动平均线即为买入信号,反之跌破天数多的移动平均线即为卖出信号 。

炒股要理性,更要有良好的心态,而不是盲目的听消息,追涨杀跌,总觉得别人的股票牛,更不要贪婪。有句话说的好,慢一拍进场,鱼头送给别人吃,早一拍卖出,鱼尾留给别人吃,能吃一段鱼身是做股票最高境界。在股市没有不好的行情,只有不好的操作,每一次市场出现波动,都是一次资本盛宴,同时也是最好的投资机会,要想在股海战争中做常胜者,就得有一套行之有效的操作盈利模式!

发表于 2017-10-13 08:22:24
上个月伯子松提示300652乐心医疗24元附近位置潜伏低吸,目前收获25个点位以上,本周二盘中推荐的 三江购物 目前收获也有10个点了,节前重点跟踪的 杭州园林强势填权走出新高,目前持股的朋友收获还在25以上!!盘中文章都有特别提示到
发表于 2017-10-13 08:45:19
300222科大智能停牌前7月28号早盘通知大家追击的昨天复牌一字板,跟着伯子松追击的朋友们截止昨天个股收益在20%了,个股有希望走出新高,继续持股观望
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出 | 发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》

在股票的买卖中,利用移动平均线技术判断股份的涨跌是最简单也是最基本的方法。

移动平均线表达了股票在过去一段时间的平均股价,反映了相应期间内市场普遍认可的股票价值,也可以看作过去一段时间内市场的平均成本。

移动平均线简称为均线,由于该指标是反映价格运行趋势的重要指标,其运行趋势一旦形成,将在一段时间内继续保持,趋势运行所形成的高点或低点又分别具有阻挡或支撑作用,因此均线指标所在的点位往往是十分重要的支撑或阻力位,这就提供了买进或卖出的有利时机,均线系统的价值也正在于此。

移动平均线的意义

主要表现在两个方面:

一是:移动平均线系统将理论具体地加以数字化,从数字的变动中去预测未来股价短期、中期和长期的变动方向。同时从移动平均线图形也可窥探出成本变动的情况,便于投资者早作应对的准备。

二是:移动平均线的意义还在于通过该图线能清楚地看出股价是上升趋势,还是下降趋势。当日股价上下波动不大,不容易看出股价趋势,若将一定期间内的股价加起来平均,就可知道当前股价的平均成本,并与当日股价做一比较,从过去的股价变动中,可以看出平均成本的增加或降低,当移动平均线开始逐渐抬高股价时,买进成本不断增加,获利者相对减少,短期若要继续上涨,需要激起更大的买气,否则卖意增强,股价就要回跌。当移动平均数开始扣低点时,成本愈来愈轻,稍能激起买气,则股价上涨机会相对增加。总之,移动平均线的最深远的意义就在于将一段时间内购买股票者的平均成本秘密公开,在知己知彼的情况下,买卖双方均可从未来的成本变动方向中作出明智的选择。

移动平均线有以下四个特点

1、利用移动平均线的多头和空头排列可以判断牛市和熊市。当短期平均线在长期平均线上时,我们称之为多头排列,即牛市;反之,短期平均线在长期平均线的下方时,我们称之为空头排列,即熊市。

2、利用长期移动平均线和短期平均线的金叉和死叉可以作为买入点和卖出点,即多头排列是买入点,空头排列是卖出点。

3、移动平均线对股价具有助涨助跌的作用,即一旦发现股价向上或向下突破运行时,股价会沿着突破方向运行一段时间。

4、当股价远离平均线时,平均线就对股价有吸引作用。当它高于平均线时,就显示获利筹码过多,会有一个下趺的要求;反之,当股价远低于平均线时,就显示亏损者开始增多,会造成惜售,股价会有反弹出现。

移动平均线的计算

移动平均线的计算公式很简单,即将过去一定交易日的价格(一般为收盘价)逐日相加后再平均即可得。天数就是MA的参数。MA计算公式具体如下:

MA=(C1+C2+C3+…+Cn)/N

其中:C是某日收盘价;N是计算期数,如天数。

移动平均线依计算周期分为短期(如5日、10日)、中期(如30日)和长期(如60日、120日)移动平均线。

移动平均线依算法分为算术移动平均线、线型加权移动平均线、阶梯形移动平均线、平滑移动平均线等多种,最为常用的是下面介绍的算术移动平均线(如图1-1)。

所谓移动平均,首先是算术平均数,如1到10十个数字,其平均数是5.5;而移动则意味着这十个数字的变动。假如第一组是1到10,第二组变动成2到11,第三组又变为3到12,那么,这三组平均数各不相同。而这些不同的平均数的集合,便统称为移动平均数。

举例说明:某股连续十个交易日收盘价分别为:(单位:元)

8.15、8.07、8.84、8.10、8.40、9.10、9.20、9.10、8.95、8.70

以5天短期均线为例:

第5天均值=(8.15+8.07+8.84+8.10+8.40)/5=8.31

第6天均值=(8.07+8.84+8.10+8.40+9.10)/5=8.50

第7天均值=(8.84+8.10+8.40+9.10+9.20)/5=8.73

第8天均值=(8.10+8.40+9.10+9.20+9.10)/5=8.78

第9天均值=(8.40+9.10+9.20+9.10+8.95)/5=8.95

第10天均值=(9.10+9.20+9.10+8.95+8.70)/5=9.01

将上述数据在图表中相连成线,就形成了以5天为基期的均线。

移动平均线6大基本特性

移动平均线之所以被广泛应用,因为它具有以下基本特性:

(一)趋势追踪

移动平均线具有反映股价趋势运行方向的特性,因此其指标可以对股价运行起到趋势跟踪的作用,也许在某一天或者某一时刻,股价的波动会暂时脱离原来的运行趋势,但只要其均线系统没有出现相应的变化,我们就不能肯定股价运行趋势出现了转折。

(二)滞后性

在股价原有趋势发生反转时,由于追踪趋势的特性,移动平均线的行动往往过于迟缓,股价调头速度落后于大趋势。这是移动平均线的一个极大的弱点。等移动平均线发出趋势反转信号时,股价调头的深度已经很大了(如图1-5)。所以移动平均线的运用一定要结合K线组合理论以及配合其他技术指标使用。

(三)稳定性

由移动平均线的计算就可知道,要比较大地改变它的数值,无论是向上还是向下,都比较困难,必须是当天的价格有很大的变动。因为MA的变动不是一天的变动,而是几天的变动,一天的大变动被几天一分摊,变动就会变小而显不出来。这种稳定性有优点也有缺点,在应用时应多加注意,掌握好分寸。

(四)助涨性

当股价在移动平均线上方运行时,由于短期的回调,使股价回落到移动平均线附近,前期计划在此价位买进的投资者由于种种原因未能成功买进,便会在此时买进;另一方面,由于移动平均线代表了相应时段的平均成本,股价回调到移动平均线附近时,前期买入的投资者将无利可图,便没有卖出获利了结的冲动,减轻了抛出的压力。买盘的增多和抛压的减轻,即需求的增加和供给的减少,股价便会上升,表现出助涨性,特别是当移动平均线的运行趋势陡峭向上时,这种助涨性表现得更加明显(如图1-6)。

助涨性的另一个表现是股价在上升一段后停止上升,原地踏步,小幅震荡整理,此时由于增加了换手,市场成本上升,移动平均线紧跟着上行,当移动平均线到达股价下方附近时,部分投资者认为整理已比较充分,便会再行买入。从K线图中看起来就像是移动平均线在推着股价上涨。

特别是在A股市场无股不庄的情况下,该股作庄的主力可能通过原地踏步、小幅震荡整理的方式清洗浮筹,整理几天后,浮筹大部分已清除,提高市场成本(均线上升)的目的已达到,便会再次向上拉升股价。如果庄家还处于吸筹阶段,通过原地踏步、小幅震荡整理的方式,该出的浮筹已经抛出,庄家想吸纳更多筹码,将会再次提升股价,将只愿意在更高价位处抛出的筹码纳入囊中。

(五)助跌性

当股价在移动平均线下方运行时,由于短期的反弹使股价回抽到移动平均线附近,前期抄底买入的短线客将会获利了结;另一方面,前期计划在此价位抛出,但因种种原因尚未抛出,或未能完全抛出者,将趁股价的反弹,加速抛出步伐;而前期计划买入该股的投资者由于股价已有一段升幅,便会产生一种新想法,即等待股价再次回落或等股价跃过移动平均线再行买入,以期安全。于是观望气氛明显增加。供给的增加和需求的减少,便会使股价再次下跌,表现出移动平均线的助跌性。这种助跌性在移动平均线运行趋势向下且移动平均线向下趋势明显时表现得尤为突出。

(六)支撑线和压力线的特性

股市受利空信息的影响,股价跌至某一价位时,做空头的认为有利可图,大量买进股票,使股价不再下跌,甚至出现回升趋势。股价下跌时的关卡称为支撑线。

压力线又称为阻力线。当股价上涨到某价位附近时,股价会停止上涨,甚至回落,这是因为空方在此抛出造成的。压力线起阻止股价继续上升的作用。这个起着阻止或暂时阻止股价继续上升的关卡就是压力线所在的位置。

由于移动平均线的上述几个特性,使得它在股价走势中起支撑线和压力线的作用。移动平均线的被突破,实际上是支撑线和压力线的被突破。移动平均线所选用的周期越长,对股价的支撑和压力就越大。如30日线就比5日线所起的支撑和压力的力度大得多。

由于移动平均线是对价格收盘价进行算术平均以后产生的新的价格点连线,因此均线相对于价格的变化来说就更为稳定。正是因为均线系统的稳定和对趋势所具有的这种跟踪特性,相对于价格趋势的变化来说,均线指标又具有一定的滞后性。即当价格趋势已经出现变化的时候,均线指标还会按照惯性再继续维持原来的方向运行一段时间,而不是立即改变现在的运行方向,这是均线指标的不足之处。

移动平均线的操作要领

(1)股市操作中,首先要注意移动平均线排列状况,要分清什么是均线多头排列,什么是均线空头排列。均线系统出现多头排列,表明多方控制着局面,操作中可看高一线,这时投资者应以做多为主。但要注意的是,当股价上涨时与均线过分偏离,依葛兰碧移动平均线法则,会出现短期回落,如看准后,适度做空,再逢低买进,既可回避短期风险,又能增加盈利机会。反之,如长期移动平均线在上,中期移动平均线居中,短期移动平均线在下,几根均线同时向下缓缓发散,就称为均线空头排列。均线系统出现空头排列表明空方控制着局面,市道趋淡,这时投资者应以做空为主。但要注意的是,当股价下跌时与均线过分偏离,以葛兰碧移动平均线法则,会出现短期弹升机会,如看准后,趁低抢一些筹码,做一波反弹,也可提高资金利用率。偶尔为之,并无不可。

(2)预测短期走势应以5日、10日移动平均线的研判为主。预测中期走势应以30日、60日移动平均线的研判为主。预测中长期走势应以120日均线的研判为主。预测长期走势应以250日移动平均线研判为主。

(3)要根据市场需要和个股特性,适时修正、设计均线时间参数。例如,针对一些主力做多时常常利用击穿30日均线骗取筹码这一特点,投资者在依据均线操作时,可将30日均线改成40日、45日、50日均线,等等。又如,对一些股性特别活跃的个股,觉得用5日、10日、20日,或5日、10日、30日这两种短期均线组合仍较难把握其走势时,也可自行设计一种更为合适的短期或者中长期均线组合。

(4)移动平均线的优点很多,但也有明显的不足之处。如对突发性行情不能够即时反应,存在着滞后效应;均线中常常会出现一些骗线等。要克服移动平均线这些缺点,唯一办法就是把移动平均线分析方法同其他技术分析方法,如K线分析法、趋势线分析法等有机结合起来,这一点必须引起投资者的高度重视。

移动平均线的种类

(一)移动平均线的分类

移动平均线以时间的长短划分,可分为短期、中期和长期三种。

1、单根均线判断市场。

用一根均线走天下。可以分为短期均线(3、5、10日均线)、中期均线(20、30、60日均线)、长期均线(120、250、400天均线)。

2、均线组合判断市场。

第一种:不同周期均线组合,比如短中长组合,可以是3日、20日、120日组合,也可以5日、30日、250日组合,也可以10、60、250日均线组合。优势在于一眼看清市场的全貌,不足在于对于短期或某一周期内的具体面貌看的不是那么精微。

第二种:同周期组合来判断。比如短周期组合(5、10、20)或(5、10、30);中期组合(10、30、60)或(20、40、60日均线组合);长期组合比如(30、60、120日均线组合)或(60、120、250日均线组合)。适合转移做特定周期的投资人使用。

1、短期移动平均线

短期移动平均线是指按照移动时间区限较短这个原则而设定并计算出来的一种移动平均线。短期移动平均线的类型如下:

(1)3日移动平均线:此平均线有时起伏很大,尤其是遇到大行情时,股价指数连续大涨或大跌,平均线与当日股价指数相差很远。在这种时候,平均线有扭曲现象,极不规则,没有一定的轨迹可寻。

(2)5日移动平均线:在上海股市当中,短期均线采用最多的计算期数是5天和10天。由于上海证券交易所通常每周有5个交易日,因而5日均线亦称周线(如图1-3)。5日移动平均线由于采样的期数比较短,往往由于市场主力操纵大盘,而使其失去了真实性。但在大势运行的转折初期,5日均线能较快地反映出均线的支撑和压力作用。所以5日移动平均线常被短线投资者经常使用。

(3)10日移动平均线:由于5日平均线起伏较大,震荡行情时该线形象极不规则,无轨迹可寻,因此投资者为了既能跟踪市场行情的快速变化,又不至于由于异常的波动造成错误的判断,在短期均线中常辅以10日均线为参考。10日移动平均线又称双周线或半月线,反映的是两个交易周的平均市场状况,它能较为正确地反映短期内股价平均成本的变动情形与趋势,可作为短线进出的可靠依据(如图1-3)。

(4)13日移动平均线:计算复杂不方便,不为多数投资人采纳。

(5)15日移动平均线:介于短期与中长期移动平均线之间,容易为其他平均线所替代,长期建立并研究此平均线者不多。

(6)20日移动平均线:俗称月线。采用此样本并作为操作依据的投资者认为了解股价一个月的平均变动成本,便能将资金做较长期的投资,不需抢进抢出,可是一个月内应该扣除星期日与节假日,实际交易日每个月为20几个,20日移动平均线便成为短期投资者操作之凭借。经过近几年来的实践,20日移动平均线有效性极高,尤其在股市尚未十分明朗前,预先显示股价未来变动方向。

2、中期移动平均线

中期移动平均线可作为长期上升趋势中,观察中期上升趋势如何变化的工具。按照中期时间区限长度计算的一种移动平均线。中期移动平均线的类型如下:

(1)30日移动平均线:介于月线和季线(60日移动平均线)之间,对中线投资者起到相当重要的参考作用。通过上海股市运行及操作实践证明,30日移动平均线对中期大势的指导作用相对于20日均线和60日均线来讲,均有不可比拟的特殊效果。当然,把30日均线结合20日均线和60日均线共同分析,根据它们所处的状态,对大势的把握程度可更提高一步(如图1-4)。

(2)60日移动平均线:又称为季线,由于其波动幅度较短期线移动平均线平滑且有轨迹可寻,较长期移动平均线又敏感度高,因而优点明显。

3、长期移动平均线

长期移动平均线是指按照较长的移动时间区限计算的一种移动平均线。长期移动平均线主要包括120日移动平均线和250日移动平均线。亦分别称为半年线和年线。200日移动平均线,是葛兰碧专心研究与试验移动平均线系统后着重推出的,但在国内运用不甚普遍。

由于长期均线选用计算期数较长,所以运行轨道相当平滑,其惯性也最大,就是说一旦长期均线趋势已定,那么大的行情,将沿此方向运行相当长的一段时期。

(二)日均线组合的分类

日均线组合的分类主要有以下几种:

1、短期日均线组合

短期日均线组合比较常见的有5日、10日、20日和5日、10日、30日两种组合。短期日均线组合虽存在波动起伏比较大的缺陷,但它们具有对股价变化敏感、反应速度快的优点,因此常作为短线投资者的研判工具。短期日均线组合主要用于观察股价(股指)短期运行的趋势,例如1~3个月股价走势会发生什么变化。一般来说,在典型的上升通道中,5日均线应为多方护盘中枢,不然则上升力度有限;10日均线则是多头的重要支撑线,10日均线被有效击破,市场就可能转弱。

2、中期日均线组合

中期日均线组合比较常见的有10日、30日、60日和20日、40日、60日两种组合。中期日均线组合所反映的股价波动趋势,具有既不过于敏感,又有比较沉稳的优点,因此,可以作为中线投资者的研判工具。中期日均线组合主要用于观察大盘或个股中期运行的趋势,例如,3~6个月大盘或个股走势会发生什么变化。一般来说,中期日均线组合呈多头排列状态,说明大盘或个股中期趋势向好,这时投资者中期应看多、做多;反之,当中期日均线组合呈空头排列状态时,说明大盘或个股中期趋势向淡,这时投资者中期应该看空、做空。从实战意义上来说,用中期日均线组合分析研究大盘或个股的趋势比短期日均线组合来得准确可靠。

3、长期日均线组合

长期均线组合比较常见的有30日、60日、120日和60日、120日、250日两种组合。长期均线组合所反映的股价波动趋势,具有可靠性强、稳重的优点,因此,长期均线可以作为长线投资者的研判工具。长期日均线组合主要用于观察大盘或个股的中长期趋势,例如半年以上的股价走势会发生什么变化。一般来说,当长期日均线组合中的均线形成黄金交叉,成为多头排列时说明市场对大盘或个股中长期趋势看好,此时投资者应保持长多短空的思维,遇到盘中震荡或回调,就要敢于逢低吸纳;反之,当长期日均线组合中均线出现死亡交叉,成为空头排列时,说明市场对大盘或个股中长期趋势看淡,此时投资者应保持长空段多的思维,遇到盘中震荡或反弹,就要坚持逢高减磅。

(三)特殊组合移动平均线

周均线、月均线称为特殊均线,有5周线、10周线,5月线、10月线或5单位线、10单位线等。

特殊均线一般不单独使用,它常以组合方式出现。常用的有5周线、10周线、20周线或5周线、10周线、30周线组合。在分析月线走势时,常用有5月线、10月线、20月线组合或5月线、10月线、30月线组合;在分析5分钟、15分钟、30分钟、60分钟K线走势时,常用的有5单位、10单位、20单位均线组合或5单位、10单位、30单位均线组合。

特殊组合移动平均线的作用,主要弥补日均线组合分析功能的不足。一般来说周均线组合、月均线组合适用于对大盘或个股长期运动的走势研判和日均线组合对大盘个股走势研判相比,他们对大盘的指示作用更加简介明了。分时均线组合适用于大盘或个股超短期运行态势的研判。它和日均线组合相比,则更加细微地观察到大盘或个股运行的瞬间变化,以便投资者及早采取相应的措施。

【均线点金】

投资者需要认识到,股价进入整理盘旋后,短期平均线、中长期平均线很容易与股价交错在一起,盘旋愈久,愈易发生短期平均线有时在中长期平均线之上,有时则在中长期平均线之下,表示近几个月与几天内买进股票平均成本趋于一致。有时中长期平均成本线高于短期平均成本线,有时短期平均成本线高于中长期平均成本线,表明股市缺乏弹性,静待买方或卖方打破僵局,使行情再度上升或下跌。

另外一种不协调现象则是中长期平均线向上移动,股价与短期平均线向下移动,可以说上升趋势并未改变,只是回档,直至股价与短期平均线相继跌至中长期平均线下方,而中长期平均线也有向下反转而行迹象,则趋势改变。或是中长期平均线仍向下移动,股价与短期平均线则已向上移动,可以说下跌趋势并未改变,只是反弹行情,直至股价与短期平均线先后重回至中长期平均线上方,而中长期平均线也有向上反转而行迹象,趋势才改变。

移动平均线的优点和缺点

移动平均线的优点如下:

(1)移动平均线能显示买进和卖出信号。若股价向下穿破移动平均线便是卖出信号;反之,若股价向上突破移动平均线,便是买入信号(如图1-2)。

(2)移动平均线很直观的显示价格变动大致方向。

移动平均线的缺点如下:

(1)当行情处于盘整时,移动平均线频繁发出买卖信号。此时容易误导交易者。

(2)移动平均线变动缓慢,不易把握股价的高峰及低谷,对于长期移动平均线,这点表现尤为突出。

(3)单凭移动平均线的买卖信号,交易者很难作出买卖决策,通常须依靠其他技术指标的辅助。

【均线点金】

投资者需要认识到,通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号,但均线系统本身反应较慢,不易把握股价趋势的高峰与低谷。所以应该结合当日盘口情况、K线、KDJ指标、OBV曲线等其他分析方法,通过多种技术分析方法来决定买卖策略。

移动平均线在实战中的运用 :

1、明确移动平均线的优点和缺点,优点是可以让投资者做到顺势而为,缺点是在震荡市道中较 难把握 。

2、利用均线组合来把握市场机会。采用两条或者多条移动平均线组合分析时,天数少的移动平 均线升破天数多的移动平均线即为买入信号,反之跌破天数多的移动平均线即为卖出信号 。

炒股要理性,更要有良好的心态,而不是盲目的听消息,追涨杀跌,总觉得别人的股票牛,更不要贪婪。有句话说的好,慢一拍进场,鱼头送给别人吃,早一拍卖出,鱼尾留给别人吃,能吃一段鱼身是做股票最高境界。在股市没有不好的行情,只有不好的操作,每一次市场出现波动,都是一次资本盛宴,同时也是最好的投资机会,要想在股海战争中做常胜者,就得有一套行之有效的操作盈利模式!