昨天晚上,大家都在关注一个数据,那就是九月的美国新增非农就业数据,市场预期美国九月新增非农就业数据为8万人。
但是刚刚公布的数据让所有人吓了一跳,那就是9月份美国非农九月数据竟然是负增长,而且负增长3.3万人,很多人根本没想到是这个结果。
因为八月美国非农就业数据是增长17万,非常强劲,考虑到美国9月份飓风的影响,市场给出了8万的预期,但是没想到是负增长3.3万这个黑天鹅的结果。
为什么昨天公布的9月美国新增非农就业数据非常值得关注呢?那是因为这是未来货币政策的最重要的参考数据之一。
一是10月美联储要开始缩表,这个数据如果太反常的话,会不会导致美联储缩表不如逾期,或者推迟缩表。
二是美联储12月份准备加息,如果美国这个经济数据过于不好,那么12月份的加息会不会起重大变数。
在这个数据公布后,我认为,美联储10月份会坚定缩表,12月份加息仍然是大概率,那是因为:
1、这次市场预期低估了美国飓风带来的重大影响,虽然之前想到过飓风会带来影响,但是没想到影响这么大。
2、美国劳工部表示,因为飓风等恶劣天气,导致美国147万人无法工作,创下了1996年以来的新高。
3、美国休闲业和酒店业新增就业人数减少11.1万,是1939年以来最大的降幅,因为飓风天气,很少人出去,这必然导致该行业人数急剧下降。
但是飓风带来的影响是暂时的,而不是持续的,因此恢复起来会很快,9月份新增非农就业数据突然大幅度负增长,也是不可持续的,而是短期的。
抛弃飓风带来的负面影响,其它几个数据其实非常亮眼,让我们来看一下。
1、美国9月份的失业率为4.2%,又环比下降了0.2%,美国失业率持续下降,要知道欧洲很多国家动不动失业率就在10%以上。
2、美国9月份的每小时薪资同比增长2.9%,而预期只有2.5%,大大超过预期。
3、失业率下降,说明参与劳动人数增加,每小时薪资快速增长,说明劳动效率在提高,这两者结合,说明美国经济正处于扩张期。
这个数据公布后,市场做出了明显的反应,让我们来看一下:
1、美元指数迅速上涨0.29%,市场意识到真实情况后,开始做多美元。
2、两年期美国国债收益率创下了九年新高,加息预期浓厚。
3、原油期货价格跌幅扩大为2.5%,跌破50美元一桶。
4、黄金先涨后跌,因为看到新增非农九月数据为负,所以上涨,后来剔除天气因素后,开始下跌。
而且一个更重要的数据表明,在美国9月新增非农就业数据公布后,美国利率期货显示美国12月的加息概率高达88%。
这意味着美国12月加息已经成为定数,很难逆转,10月份缩表也将正常进行,无法改变。
历史上史无前例的飓风三连击没有改变美国缩表、加息的进程;昨晚,全世界先是虚惊一场,被吓了一跳,震惊之后,才发现加息、缩表已经触手可及。10月,暴风雨即将来到,那就是缩表,这是无法避免的一场金融大风暴!