今年三月份我为一个智库写了一篇文章，全面阐述即将到来的中美金融博弈，其中说到一点，那就是今年十月美联储缩表，就意味着全球金融战会打响，这一天终于来到了。

标普9月21日下调中国长期主权信用评级。这是继5月穆迪调降后，中国主权评级年内第二次遭到主要国际评级机构下调。

标普将中国长期主权信用评级由AA-调整为A ，短期债评级由A-1 调整为A-1，展望由负面调整为稳定。 这是自1999年以来，标普首次下调中国主权评级。

标普称，长时间强劲的信贷扩张增加了中国经济和金融风险，“2009年以来，存款机构对居民非政府部门债权快速增长，增长速度常常高于收入增速。尽管信贷增长助推实际GDP强劲增长和资产价格上升，这也在一定程度上削弱了金融稳定性。”

市场反应如何？

大商所铁矿石期货跌入熊市。任泽平的新周期还没炒热就提前结束了。

图片来源：万得资讯金融终端

大商所1月份交割的铁矿石期货周四日间收跌4.74%，报472元/吨，较8月22日创下的近期高点609.5元/吨下跌22.5%，进入技术性熊市，因投资者担心全球供应增加可能拉低价格。

其他黑色系商品也集体下挫！锰硅封跌停，焦煤、硅铁跌超5%，动力煤、焦炭跌超3%。

图片来源：万得资讯金融终端

A股市场方面，有色金属、煤炭、钢铁板块也集体回调，领跌大盘。

图片来源：万得资讯金融终端

中国强硬反击

央视网消息：针对标普下调中国主权信用评级一事，财政部今天表示，这是一个错误的决定。在当前中国经济增长基础更加稳固，经济增长质量进一步提升的情况下，标普调降中国主权信用评级，令人费解。

财政部相关负责人表示，标普关注的信贷增速过快、债务负担等问题，多是当前中国经济发展阶段的“老生常谈”，这种看法忽视了中国金融市场融资结构的特点，忽视了中国政府支出所形成的财富积累与物质支撑，很遗憾，这是国际评级机构长期以来所持的惯性思维与基于发达国家经验对中国经济的误读。

今年以来，中国经济保持稳中有进、稳中向好发展态势。上半年GDP同比增长6.9%，高于预期目标，经济增速连续8个季度保持在中高速区间。

在国际收支方面，以市场供求为基础的人民币汇率弹性不断增强，人民币兑美元波动趋升，外汇储备规模连续7个月稳步增加，体现出国际社会对中国经济良好的信心与预期。

在中国经济稳中向好的驱动下，今年以来，财政收支形势趋好。1-8月，全国财政收入同比增长9.8%；全国财政支出同比增长13.1%，为经济平稳增长和经济结构调整发挥了重要作用。

未来，中国仍将保持较强的经济增长韧性。

9月20日美联储宣布进行正式缩表，9月21日标普将宣布降低中国主权信用评级，同时宣布降低中国三家政策性银行的信用评级，这标志着全球金融战终于打响。

一宣布缩表，美国就立刻下调中国的信用评级，这已经不言而喻：

1、美联储要缩表，也就是卖出所持有的美国抵押债券和美国国债，这部分金额实际上高达约四万亿美元，当然美联储并没有公布将卖出多少，高盛预测是卖出1.5万亿美元。

2、也就是说，接下来美国需要至少新增1.5万亿美元的资金，才能相对减少对美国金融市场和经济的冲击。

3、这些钱从哪里来？过去有钱的地方在这几个地方，一是中国，二是日本，三是中东。

4、中东因为原油出口，积累了大量的外汇储备，但是现在原油价格大跌之后，他们建立在高福利基础上的经济已经力不从心，连沙特都开始大举提高税收，提高油价，可见一斑。

5、日本持有了美国一万一千亿美元国债，是全球第二大美国国债持有国，日本有一定的潜力可以挖，但是空间不大。

6、中国现在拥有3.1万亿美元的外汇储备，其中持有的美国国债是1.2万亿，还有1.9万亿等值美元外汇储备，增持美国国债具有很大的空间。

也就是说，美国一定会将金融战最大的目标对准中国，希望中国为美国缩减资产负债表接盘，避免美联储退出QE带来的巨大冲击。

让中国做出某些让步，去为美国国债接盘这是一方面的动作，还有另外三个大动作：

1、一是制造周边国家与中国的冲突，让地缘政治紧张，导致外资不敢流入，从而为了避险流入美国，直接或间接为美国退出QE接盘。

2、将中国内部的资金赶出去，制造一定的恐慌，让这些流出中国的资金为美国退出QE接盘。

3、下调中国的银行信用评级，因为银行的信用评级下调会影响中国金融的扩张，因为美联储退出QE，实际上金融收缩，如果这个时候中国的金融扩张，容易占领美国金融收缩后留出的空间。

4、而一旦美国金融收缩的同时，下调中国的银行信用评级，就将降低和减缓中国金融的扩张。

其实，今年印度就是美国怂恿下进入中国对峙的，导致了严重的地缘紧张，一旦处理不慎，就很容易落入美国的圈套。

一旦中国和印度发生冲突，那么肯定会影响国际上大量资金不敢进入中国，也会导致很多资本为了避险流出中国。

幸好，中国对印度保持强大的军事压力的同时，采取了非常高明的引而不发的计策，最终印度内乱四起，不战而退。

现在美国又开始下调中国的信用评级，同时还下调了中国三家政策性银行的信用评级，这里面有很大的玄机。

下调中国进出口银行的信用评级，这明显是贸易战，一旦中国进出口银行的信用评级下调，自然会影响中国进出口银行对中国进出口的支持，这毫无疑问，美国这次是针对了中国的国际贸易。

特朗普一直给中国施压，要求中国降低贸易顺差，要求中国减少对出口的支持，很显然，这次醉翁之意还针对了中国出口。

其实，历史总是重复，在2012年的时候，美国也对中国同样进行了一场金融战，而且手段一模一样。

1、2012年美国挑起日本与中国钓鱼岛争端，使得两国剑拔弩张，两国民众也高度紧张，地缘危机一触即发。

2、这和2017年怂恿印度进入中国边境进行对峙是一样的，也是挑起周边国家与中国的对峙。

3、2012年美国大面积下调了中国很多家银行的评级，使得中国的银行业在那一年风声鹤唳。

4、2017年是下调中国主权信用评级和中国的政策性银行评级，和2012年一样。

现在和2012年又有很大的区别，因为中国更加强大，无论军事和经济上，而美国相比较更加衰落，更加分裂，两国实力更加接近，因此博弈会变得更加复杂，美国要想达到自己的目的会更难。

中国目前要想化解美国的金融战争也相对容易，一是与周边国家以和为贵，坚持上兵伐谋，圣人不轻易用兵，忍字当头，以柔克刚，这需要高度的智慧；二是坚持扩大美国之外的贸易市场；三是坚持严格的资本管制，这一点坚决不可掉以轻心。

美国的两大武器，一是强大的军队，二是美国的评级机构，一个是军事战争，一个是金融战争，而且这两者相互结合，历史上多次上演。

我在2012年写的《钓鱼岛背后的货币博弈》一书，就是在中国第一次阐述地缘战争和金融货币的结合，创立了地缘金融博弈理论。

引起地缘冲突，从而达到金融目的，获取最大的经济利益，这是目前地球上主要大国发动金融战争的主要形式。随着美联储缩表的推进，金融战将会更加复杂，中国的优势在于集中力量办大事，而且内部稳定，美国现在战线拉得太长，无法持久，因此，这场金融战中国必胜！