市场如约进入了调整,市场想要重新组织一轮上攻,恐怕需要时间来筹备,短期从技术形态上看,已经不具备突破3300点的条件了。市场需要酝酿一个新的热点主题,所谓新周期的讨论可以告一段落了,武断一点说,可能大部分周期资源股都已经见顶了。
在这样的市场中,市场赢家的思路就非常值得借鉴了,他们已经在这个市场里摸爬滚打了很久,有很多投资研究的力量去鉴别上市公司的优劣。东方资管就是这样的市场赢家,今年以来东方资管旗下的28只“东方红”基金全部实现正收益,不仅如此,有14只基金的收益率在10%以上,其中5只基金的收益率更是超过30%。他们的二季度的重仓股已经全部披露了,今天微操盘自媒体通过对他们持仓情况做一个详尽的分析,来看看我们后市该如何布局。
东方红基金产品的前十大持股合计持仓200亿元左右,共持有38只个股。
前十大重仓股分别是伊利股份、中国平安、美的集团、海康威视、复星医药、福耀玻璃、海大集团、宇通客车、立讯精密、华鲁恒升。可以非常清晰的看到东方红基金对于蓝筹股的青睐,持仓基本都是优质的白马股。
但值得注意的是,格力电器、美的集团、海康威视等二季度表现非常好的个股,遭到了东方红基金集体抛售,二季度结束后,三者的的股价分别下跌了3.4%、7.9%、9.5%。可见东方红基金对此的判断相当准确。东方红基金二季度重仓了中国平安,“东方红”所持单个公司的持股数量环比增幅超过100%以上的有5家公司,分别为中国平安、三环集团、隆基股份、广汇汽车、华鲁恒升,其中中国平安增幅最大,达到24倍。具体来看,在一季度末190万股的基础上,“东方红”所持中国平安的股数在二季度猛增4616万股。这与我们此前的判断是一致的,当前价格的中国平安具备非凡的投资价值,不要被短期的股价下跌所吓住。
翻阅东方红基金的二季报,我们可以清晰的看到,基金经理们提到最多的词就是龙头,这也与我们此前多次提到的配置核心资产的逻辑是一致的。
东方红基金经理这样解释自己配置龙头个股的逻辑:
从全球来范围来看,世界经济正步入“低增长、低通胀、低货币扩张”的新平庸时代,随着流动性大拐点确认,估值和盈利性价比高的核心资产将越来越少,未来的资产配置或从“大宽松大泡沫”转向“精选核心资产”。同样,中国也正在经历去杠杆的阵痛,产能周期正进入加速出清的阶段,在此背景下,龙头企业将实现赢家通吃,核心竞争力不断提升。
他们是这个市场真正的赢家,在市场下跌中选择和他们站在一起,无疑是安全的。