【板哥一周回顾】
本周市场整体走势平稳,但盘中震荡加剧,且热点有尝试切换的迹象。尤其周四创业板大涨3.62%,大有一阳改三观的态势。本来我们一直的观点认为,市场在进行了这么久的价值投资教育后,市场主线基本会遵循非周期蓝筹为主,周期蓝筹为辅,中小创题材股见缝插针的规律,但周四创业板的大涨也让我们有必要重新审视之前的思路,尤其双创政策的推出还是给创业板的活跃增添一些底气。
只是目前市场依然是存量资金博弈,创业板题材个股连续反弹将极大消耗资金量,而蓝筹板块大幅回落调整概率较小,周五盘中周期股的崛起反应出目前主导资金并不愿意轻易将风口让给创业板。因此预计下周大小之争依然会持续,但经过本周四创业板的异动后,我们的确也没必要一棒子将其打死,短线该板块如果受到政策的微微倾斜,还是有延续反弹的可能。但总体我们认为未来行情主线还是大概率维持蓝筹主导的局面,而非周期蓝筹由于前期涨幅过大,可能会有所休整,周期股则仍逢其时,可以作为关注的重点。
政策方面:上周五证监会核发9家企业IPO批文,筹资总额不超过44亿元。这是证监会进入7月份以来连续3周每周核发9家企业IPO,数量较之前的每周6家有所提升。
资金面:本周央行公开市场有5400亿逆回购到期,周一至周五分别到期1300亿、1400亿、1300亿、400亿和1000亿;此外周一还有1385亿MLF到期,无正回购和央票到期。本周央行公开市场进行了8200亿的逆回购操作,周一至周五分别是3500亿、1400亿、1300亿、600亿、1400亿。本周央行在公开市场累计净投放2800亿元,市场资金面仍将回归紧平衡状态。
【热点与机会】
下周展望:从周线上看,上周周线收出一根小阳线,成交量有所缩量。周线六连阳,均线系统呈多头排列,K线技术形态走势良好。从指标上看,MACD指标动能柱由绿转红,黄白线现在0轴附近形成金叉开口向上;KD指标运行至80高位,叠加指数即将步入3250-3300强压力区,下周指数继续上行难度加大。从日线上看,上周5个交易日指数围绕3250一线做横盘震荡运行。
重要原因是,一线蓝筹银行保险回调,但是钢铁煤炭有色等二线蓝筹完美接力,板块轮动效应明显。下周指数有望试探3295点前高,是直接放量突破还是在高位再次震荡回落整理,还需看成交量的配合。创业板指在周四绝地反攻,一举回补了上周一的跳空缺口。国家队的重仓介入创业板个股,给市场一定的想象空间,下周关注创业板指数,能否延续放量反攻行情。
【方向与策略】
操作策略建议:主板仍旧是资金的主战场,而且这种情况还会持续很长一段时间。创业板目前估值仍旧偏高,且创业板公司的业绩下滑厉害,资金经过短暂炒作之后,必然会回归蓝筹股的,继续看好涨价概念和低估值的股票。
【总仓位控制】
仓位策略:仓位建议3—5成。
看好板块:关注白酒行业、人工智能、石油焦等板块。