股市要闻
央行今日开展大额逆回购操作。央行公告称,为对冲政府债券发行缴款和央行逆回购、中期借贷便利(MLF)到期等因素对银行体系流动性的影响,今日央行以利率招标方式开展了3500亿元逆回购操作。其中7天逆回购2000亿元,14天逆回购1500亿元,中标利率均与前期持平。
今日共有2685亿元资金到期,其中有1300亿元逆回购到期,1385亿元MLF到期。央行上午超额投放短期逆回购,并未对到期MLF开展续作。若按逆回购操作口径计算,在公开市场实现资金净投放2200亿元。
受7月税期影响,央行近期加大逆回购投放力度。上周央行在公开市场(不计MLF)实现资金净投放5100亿元,创下近半年的单周新高。
资金面紧张情绪得以缓和。7月21日,上海银行间同业拆放利率(Shibor)整体下行。隔夜利率回落2.04个基点报2.7330%。
东北证券认为,税期对流动性的扰动已近尾声,资金面无需过度担忧。历年7月份税期影响及市场利率变动规律为,每次R007、DR007利率变动均在7月17日左右,这与企业所得税税制中要求季度终了15日内预缴所得税是符合的,总体上行时间约持续7天,7月末为政府当月财政集中支出期间,会对市场形成一定资金投放,带动资金利率下行。目前已是税期影响的后期,无需对资金面过于担忧。
对于央行货币政策走向,华创证券认为,央行维持资金面紧平衡的态度比此前更加坚定,且执行效果比之前更好,在守住不发生系统性风险的底线前提下,央行会维持资金偏紧,价格中枢高位的格局不变。
盘面分析
大盘依然还是稳健,中午11点多西水股份跳水引发了一波大盘回调,下午万科A大跌引发了一波大盘回调,但整体都还算强势。基本上这一波行情整体表现差不多了,大部分近期突出的板块涨幅都不小,从目前新常态行情的节奏需要调整。不宜短期过度爆涨,这是良性调整。低位的也难以挖掘,那么这个时候轻仓找找盘感是非常不错的选择。从盘面看打板追涨风险依然非常大。
关于5G,新闻联播的信息与前两天的《人工智能规划》是遥相呼应的。看来高层已经确定了:创新驱动战略的龙头就是通过5G推动人工智能弯道超车!
5G比较确定的机会点是:
中兴通讯(5G最确定受益者,中期看,NB-IoT建网、2G重耕将使公司业绩将有恢复性增长,同时管理层更换带来公司治理的边际改善)、
亿联网络(公司在SIP话机全球市场份额第二,高毛利高成长,是目前稀缺的统一通信提供商)
海能达(新品发布,趁一带一路机遇快速拓展海外市场)
亨通光电(光通信龙头,成本优势凸显)
东山精密(FPC爆发 5G新周期,基站天线和滤波器业务潜力充足)
人工智能 医疗的比较难选,以下部分值得深挖:
基础层标的股:东软集团、万达信息、浪潮信息、荣科科技、易联众、思创医惠等;