各位节日好。 又到了年中了,这一年年过的实在快。
周末的消息我就不解读了,起码还是比较积极的。我还是和大家聊聊我心里的股市。
在去年的十一国庆,我写了篇文章:“十一”掏心窝:我心中的股市方向
这篇文章的核心是: 中期看空。
当然,我不想当空头,我也不是空头。因为最想买股票的人,才是多头。
所以我的文章一直是比较积极的。 之所以那是对于中期看空,理由很简单,不够便宜。
我在后来的文章中写了一句:国家队的救市,是剥夺了我们赚大钱的权利。
这句话是针对一年多股市不够便宜,强行震荡上升的不满。
其实说上面这些,不是要证明我提前判断出市场大跌。因为一年中股市肯定有大跌,这都不需要我来预测。谁都可以。我甚至也可以说,今年下半年必定有一波吃饭行情。 这种事,怎么说都不错。
我今天要和大家聊的是: 买股票。
上篇文章,我发了一个关于买基金的培训视频。 我一般出手买基金,都是因为一波明显的下跌行情。
那么,既然跌了,也符合我以前的期盼,又该如何呢?
一个股票,10元涨到15元,会感慨这么好的票没有把握住。 涨到20元会说这个票多好,后悔回不去10元了。涨到30元,简直要抓狂了,说,如果这种好公司回到15元,砸锅卖铁也要买这个票。
半年后,三轮股灾,股价回到了10元。可惜,那时的你,却不敢买了。 原因很简单,它在跌呢!
当我们失去对于基本面的客观评价,你将被市场左右。
其实我们想想,股灾,公司基本面有变坏吗? 是东西卖不出了,还是产品出问题了,或是政策打压行业了?
如果没有,那么这波下跌行情呢? 下跌改变了基本面吗?
很多人之所以无法赚大钱,是因为拿不住。 为什么拿不住呢? 我来解释给你听
当一个股票,15倍PE,你觉得确实便宜了。 买不买?
等等,它还在跌。 等他再跌一跌,等到跌完,启动的时候再买。
一旦你抱有这样的想法,我可以断定你赚不到大钱了。 为什么呢?
因为你在等一个“买点”,当你把精力放在“点”的寻找上,而不是区间,那么你必定会找那个“卖点”。
所谓的“卖点”,就是一个股票上涨途中,无数的调整,回踩,震荡。 这些都将把你洗出去。
你也别说,自己会中线持有。只要你抱着找精确的“买点”,你的心理已经是短线投机心态了,你必定承受不住上升趋势中的震荡。
最简单的例子,我们一个学员老板电器赚了N倍,我说:买到老板电器不是你的本事,因为你看看每天这么多成交量,无数人买过。 能够拿住翻倍的利润,才是你最牛的地方!
好了,上面两点说完。我们看看当下如何应对?
如果你觉得市场合理,或者开始便宜了,那么可以买起来了。 不要等底部,因为,看空的人永远会看空一线,永远不满足。
我们要的是底部“区域”,而不是“点位”。区域是模糊的,点位是精确的。 你只有在下跌中“大智若愚”,才能在上涨中“守住繁华”。
所以我说“抄底”是没用的。因为你几天就抛了,这是抄底吗? 和别的行情中做波段有什么区别?
下跌中买股票,是个技术活。 它最核心的是对于价值的判断和流动性的配置。 巴菲他之所以牛,对于公司分析是一方面,很重要一点是,老人家有保险公司,老人家有充裕的现金流。
所以我说,如果你的股票账户100万,你的场外资金100万,你的年薪100万,那么现在重仓又何妨?
每个人资金的情况都不同,所以建议大家订好资金配置计划,在市场中慢慢买入。
最后,核心是“下跌要激动,买入要节奏,持有要耐心”。 我认为自己操作属于“凶狠”的,在熊市够狠,牛市够忍。
股市跌的越狠,我股市中的资金配置应该越多。 买的不足够低,就不够多,不够多也就赚的不够爽。
我在十一国庆那篇文章里,讲了中证500,很尴尬。 50倍PE,上不到80的过热,下未到30的过冷。 可上可下。
而如今,我们再来看看中证500,下图:
中证500的PE,已经是33倍,快接近之前的30倍冷淡区间了。
有人说,会不会估值在往下,就像沪深300那样? 当然有可能,但是对于长期投资来说,其实已经进入到逐步买入的区间了。
不管你买不买,通过这个数据,我们大致可以看到市场估值并不高。
我们再来看看创业板情况:
上图是创业板的两个指数:
创业板指,是100家标的股。
创业板综,是所有创业板股票。
我们看到他们之前的估值几乎是相同的,但是这波下跌分化。
创业板指,跌的更多。快接近前期底部位置了。而创业板综跌的更少,目前还在50倍PE。
怎么解读这两个数据呢? 我认为,从上面数据来看,整体创业板市场,还没有跌透。但是已经有一部分是接近股市地位区间。
也就是具备挑选好的票的环境了。
今天我也不看空,也不看多。我只是觉得,可以去寻找不贵的好公司了。
20倍PE,可以到30倍,也可以跌-30%到14倍。 但是当我们底部区间慢慢的买,回到30倍,不是空间翻倍了吗。如果你低位持有的数量比20倍更多,那就是不是翻倍这么简单了。
市场最大的风险不是大跌,而是不再大跌。我说我的,你若懂了,就好!