本周的A股值得点赞,尽管缩量严重,但接连破除“招商策略会”和“美联储议息”两大魔咒,顽强的坚守在2950一线。A股形成了自己的运行节奏,日股的暴跌已经“无法撼动”!我们看到,在极度的悲观,绝望和恐惧中,市场犹犹豫豫的回升了,今天又是一个漂亮的V型逆转。
现在最大的利好就是,太多人悲观了。市场情绪极度低落,对应成交量持续萎靡,场外资金不愿进来,套牢盘也不想再卖,甚至恐慌盘都很少……对应的是“地量地价”和“物极必反”的反弹逻辑。
刀锋昨日跟某私募大佬午餐,大佬坐拥数十亿资金,却每天拿几千万做短线,追着十几只股票“高抛低吸”,只赚了点儿券商的手续费。问:何时才敢大规模建仓?答曰:跌破2500就全仓买满,然后放假全国旅游。显然,目前2900多点的位置,对大资金缺乏吸引力。
或许真是这样,“中国股市的涨跌大逻辑只有一个:大资金进入能否有盈利和全身而退的空间。换句话说,每次下降通道的底部,如果把整个经济不确定性都计算在内,若没有1倍以上的回报,大资金宁愿等在某个角落忍受践踏和指责,也不愿意参与市场!”
还有一个片段,不得不说,前一段时间任泽平振臂高呼3600点,确实有很多公募机构响应了号召,连续两天加仓,但机构很快发现,自己当了接盘侠,大量抛盘蜂拥而出,基金经理大呼上当,然后停止买入。声势浩大的春季行情,还没开始就宣告结束!那么,到底是谁在抛售呢?
国家队!国家队资金上万亿,持有超过10%的流通筹码,是这个市场绝对的王者。不过,越来越多的证据表明,国家队在玩儿“高抛低吸”,现在很多个股都被证金来回“电梯”牟利:恒瑞医药波段:三季度2300多万股,年报没有,一季报又有2800多万股。海信电器四季度减1900万股,一季度加回900万股,差价一亿。
刘主席说得没错,证金确实没有退出,一直在市场里玩,但成了所有人的对手盘,证金凭借巨大的资金和信息优势不断“高卖低买”,收割散户甚至大户。昔日光芒四射的涨停板敢死队们,在国家队大象面前,形同蝼蚁:你敢打板,我就敢把货全抛给你,甚至加强监管调查你!难怪连板的股票越来越少,更难怪商品期货异常火爆!活跃资金都转战期市了,那里的监管更少,而且没有国家队“呼风唤雨”。
当然,有如此巨大能量的资金“锁仓”和“护盘”,A股就算后面还要跌,也不可能跌太多,2500点是我能想到的最坏的情况,因为钱太多了,会填平一切价值洼地,跌多了自然也就有了吸引力。刀锋预测,2500点肯定不会被跌破,除非注册制马上全面推开!
回到今天的股市,从盘面来看,赚钱效应依旧低迷,仍以个股行情为主,缺乏板块性机会。计算机、人工智能、医疗器械尾盘遭抢筹,助力创业板尾市逆袭翻红。业绩高增长股继续受宠,北纬通信、莱宝高科、华鑫股份等涨停;高送转板块局部活跃,长源电力、赛摩电气、中科创达封板。
高送转龙头爱康科技,今天冲击5连板失败,全天曝出了35.66%的天量换手,成交41.45亿高居两市榜首,可谓赚足了市场眼球,继续问鼎两市最受关注宝座。
昨尾盘上演惊魂跳水秀的赛福天,全天维持弱势震荡态势,溧阳路、福山路等一线游资,今天悉数割肉出局,行情不好,敢死队那套模式已也玩不转了,都难逃割肉吃面的局面。
炒股就是超预期,鉴于“招商证券”和“美联储”两只靴子已经落地,“螺纹钢”被管理层高压 灭火,预期中的利空消息只剩下“债市风险”和“月末资金面紧张”。
近期市场急盼着降准。但上次降准,是A股连续大跌的刺激;而A股上周三大跌后,迅速止跌企稳,从股市的角度看,不太需要央行降准救市。但现在问题最大的不是股市,而是债市!今天有媒体报道,债市遭遇600亿的违约。对于加了5万亿杠杆的债市,一旦风险被引爆,很可能出现类似去年股灾式的危机。
而要想避免“债市风险”不再扩大,就必须尽快缓解流动性紧张,央行降准因此势在必行!美联储不加息+美元指数大跌+商品期货回调,都为央行再次放水扫清了障碍。
虽然刀锋厌恶“今朝有酒今朝醉”的货币刺激,希望能有“壮士断腕”的勇敢改革。但“稳定压倒一切”和“守住不发生系统性金融风险的底线”是政治需要,而炒股必须讲政治。敏感时刻,你应该选择跟国家站在一起,不做逃兵迎难而上,博弈一次反抽3000点的机会。
当然,中长期来看,风险偏好有可能逐级下降。大资金都像大散户一样交易为主,短线为王!A股墙上骑着一亿只猴子,不停的上蹿下跳,你我都在跟国家队博弈,胜算几何?