定向增发破发宇航电子元器件+导航+光纤陀螺及光纤传感
600879:航天电子:中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书2016-03-05
要点一:大股东拟注入30亿资产
2016年2月份，重大资产重组申请获中国证监会受理。2015年8月份，公司拟以16.57元/股向控股股东航天时代等交易对方发行股份约1.8亿股，购买多项资产，标的预评估作价达29.75亿元。同时，公司拟不少于20.17元/股定增募资不超29.50亿元，用于智能防务装备系统科研及产业化能力建设项目（4亿元），新一代测控通信及宇航电子元器件科研及能力建设项目（6.05亿元），高端智能惯性导航产品产业化建设项目（6.3亿元），特种电缆科研生产能力提升项目（3亿元），补充流动资金（10.15亿元）。重组完成后，不考虑募集配套资金，航天时代及其一致行动人持有公司股权比例将由23.25%增至31.94%。公司业务范围将在现有业务范围基础上增加航天精密惯性仪表专业制造，液浮惯性器件制造，光纤陀螺及光纤传感系统制造，电线电缆产品制造，位置姿态测量系统解决方案服务等，实现军民市场资源优势互补，及传统惯性导航市场和未来惯性导航终端产业市场的规模扩张。

要点二:配股 激光雷达等项目
2013年6月，公司完成按10配3股的比例向全体股东配售，有效认购数2.28亿股，占可配总数的93.91%，配股价为6.01元/股，本次配股有效认购资金总额13.73亿元。本次配股募资预计投入9项目，其中包括激光雷达与激光通信、高频微波机电、星间链路与天伺馈高技术、宇航高端集成电路项目等8个生产建设相关项目和补充流动资金项目。(其中，激光雷达与激光通信产业化建设项目总投资36472万元，建成后可形成200套/年激光雷达遥感系统和35套/年激光通信系统的生产能力；星间链路与天伺馈高技术产品产业化项目总投资16670万元，项目建成后可形成年产120套星间链路产品和1954套天伺馈产品的生产能力)。8项目达产后，预计税后内部收益率均在15%以上，预计实现年销售收入共19.085亿元。

要点三:做大做强激光惯导产业
为进一步加快激光陀螺技术的发展，促进激光陀螺技术的工程化和产业化应用，进一步增强激光公司的资本实力及参与重大航天工程的实力，获得更多的国家投资支持，2011年12月，股东大会同意由公司控股股东航天时代现金增资公司子公司激光公司9874万元，增资完成后公司与航天时代各持有激光公司50%股权(公司原持有激光公司100%股权，激光公司经评估的净资产为9874万元)，能够有效缓解激光公司当前发展所需的资金压力，有利于激光公司做强做大惯性导航产业。激光公司是公司07年收购控股股东航天时代公司激光惯导项目分公司经营性资产后组建设立，注册资本1.05亿元，主营航天专用激光惯导、激光陀螺仪等设计、生产，通讯设备、精密电位机、测控设备、数据传输设备、电子仪器仪表及其他电子工程设备的设计、生产、销售等。

要点四:无人机系统
公司无人机信息系统凭借先进的技术实力，市场开拓能力显著增强，成功中标警用无人机系统采购项目，实现了警用市场领域的重要突破；小型长航时无人机系统成功中标海洋环境监测项目，奠定了无人机系统产品进入国内海洋应用领域的重要基础。期间，公司无人机与相关专业用户签订多项试验合同，获得超近程通用型号的研制资格；小型长航时无人机系统在警用和海洋领域实现了市场应用；小型集成化飞行控制系统已完成与多个客户的商务洽谈并获得部分合同意向。公司自主研发的近程无人机研发生产能力在该领域具有较强竞争优势；小型集成化飞行控制系统是航天科技集团唯一总体单位，正逐步形成公司新的利润增长点。

要点五:国家重大工程
公司紧紧抓住国家实施“载人航天”、“探月工程”、“核高基”等多个相关重大科技专项战略机遇，全面深化技术创新体系建设，创新实力进一步增强。公司承担了国家相关部门重大创新工程和预研项目200余项；争取到国防、国家科技合作等多项重大科技专项立项；攻克了无人机系统多项技术难题；突破了高精度激光陀螺、集成电路加固设计及关键工艺、测控通信终端、微波开关等重大关键技术，各类技术创新成果成功应用于二代导航、探月三期、高分等多个国家重大型号工程。

要点六:涉足软件业
公司投资1400万元(占19%)参股“神舟软件”将拓宽经营领域，形成公司新利润增长点。神舟软件致力于为政府、国防、军工等企事业单位提供高安全等级的信息化整体解决方案。神舟软件培育了一批具有自主知识产权的实用型软件产品，在大型通用软件开发、企业信息化、综合测试、系统集成和IT运营服务等领域取得了卓有成效的业绩，是国内极具影响力的软件企业之一