突然袭来的一场大跌，不但深刻地影响着在资本市场中“淘金”的投资者群体，也深刻地影响着依靠着资本市场上谋生的群体，暴跌中，资本市场“生态链”的每一环都不可避免受到影响，本专题的主角是资本市场的草根群体，他们的故事就在我们身边发生。

浙江“富二代”3亿组团投资：一朝暴跌回到原点

导读：经历这轮疯狂的从急涨到急跌之后，楚生告诉记者，其共同账户已经下调仓位。“目前来看，市场仍处于震荡趋势，接下来我们并不看好，应该会在今年8月之后再做一波，持续到年底，然后彻底清仓，之后专做一 级市场及一级半市场。”

2012年，来自杭州、宁波、嘉兴的几个浙江“富二代”一起组建了一个股票共同账户，楚生（化名）正是其中一员。

1988年出生的楚生2011年从英国一所大学毕业，回国后便接手了父辈的公司，也是在那一年，楚生选择进入国内股票市场。

“当时想的是做两手准备，公司一方面做实体经济，另一方面用利润进行二级市场投资，”楚生告诉记者，“由于是使用公司资金进行投资，因此最初十分谨慎，回撤控制在20％左右。直到后来碰到了一些志同道合的朋友，才开始作为重点事业来抓。”

楚生所提到的志同道合的朋友，是几个身份跟其相仿的浙江“富二代”，2012年，这个“富二代帮”组建开了共同账户，该账户由多个独立账户关联组成，目前该账户规模在3亿元左右。

据楚生透露，该共同账户成立初，他们就从江苏一家大型券商雇了一个操盘手，并承诺给予该操盘手20%的业绩提成。而在具体操作流程上，楚生解释道，“当其中一个人提出买卖个股意见时，必须统一商讨，然后交由操盘手进行基本面分析，只有半数人以上同意，才可进行操作。”

或许，正是由于严格执行这种共同决策模式，使得这个共同账户在此轮牛市的操作中有所克制。

这种克制体现在针对“融资”这一危险的诱惑上。楚生谈道，“当时有人提出要进行融资操作，但多数人都不同意，因为在2012年的时候，我们曾经用过1∶3的杠杆，当时市场还相对较弱，最后发现用杠杆并未取得更多的超额收益，并且风险相对收益来得更大，故而最后放弃这一途径。”

正是由于未能达成统一，这个“富二代帮”并未进行融资操作，因此未能在本轮牛市上涨最猛大阶段取得财富的爆炸式增长。

楚生告诉记者，今年上半年他们取得的最高受益在110%-120%左右。“我们的持股比较分散，虽然少数创业板个股提供了至少2倍以上的收益，但由于担心创业板的风险，我们在这块仓位一直控制在两成以下，因此我们的整体收益最高时并未能取得翻几倍的效果。”

而这种谨慎除了在创业板仓位的严格控制上，还体现到前述共同账户的整体仓位上。楚生介绍称，“上半年仓位最高时也只在50％-60％之间，因为有30%会做其他的，剩下20%留下做应急处理。”

不过，尽管一直谨慎，但是市场欲望总有战胜理智的时候。在股灾初期，楚生和朋友们还是选择了再博一把，而这一博导致了前期的胜利果实消耗殆尽。

楚生告诉21世纪经济报道记者，“股灾刚开始的时候刚好碰上浙商会开完会，当时热血沸腾决定做一票，把手头可用资金都用上了，达到最高仓位的60%，结果后期市场一路恶化，我们想调整但一直未能及时清仓，最后在二级市场的收益接近磨平。”

不过，楚生表示，“所幸有40%的仓位配置在包括股指期货及黄金白银现货等上面，适当博得一些收益。”

而经历这轮疯狂的从急涨到急跌之后，楚生告诉记者，其共同账户已经下调仓位。“目前来看，市场仍处于震荡趋势，接下来我们并不看好，应该会在今年8月之后再做一波，持续到年底，然后彻底清仓，之后专做一级市场及一级半市场。”

延伸阅读：

年底前，股市还有戏吗？

刚刚过去的7月，深沪股市创下了6年来最差的记录。现在正是媒体展望、预测8月行情的时候。我也凑一下热闹，预测一下8到12月的股市走势。

首先声明，我不打算使用技术分析。在深沪股市，技术分析有用的时候不多，大盘看政局、板块看政策、个股看庄家，历来如此。

8到12月深沪股市的走势，主要由内外两方面因素决定。内部因素，当然是看管理层在改革和稳增长方面如何权衡、把握；外部因素，主要看美元加息到底会给新兴经济体、资源国家带来多大风浪。

外部影响上，我的预判是：美元加息会对一些国家产生重要影响，比如对巴西、韩国等，可能会产生局部的金融风暴。最坏的情况是重演1997年到1998年的情况，重演2008年不可能。因为日本、欧洲和中国都没有太大问题，而美国正欣欣向荣。但小麻烦肯定会有，比如一两个国家金融崩溃。

有美元加息将至，有全球局部金融风险存在，加之刚刚经历了股灾，中国肯定不会让股市继续暴涨（比如重返5000点以上），那等于在暴风雨之夜站立到楼顶上，自找雷劈。

股灾事实上影响了人民币国际化和IPO注册制的进度。新一届政府的战略分内外两部分：对内，通过IPO注册制改革、政府职能转变、反腐败，建立真正市场经济体制，激活民间创新、创业。这里面，IPO注册制改革是个关键环节。对外，通过资本输出、产能输出、基础设施建设输出，消化过剩产能、过剩资金，实现经济转型和民族复兴。这里面，人民币国际化是个关键环节。

股灾和救市，直接后果是拖延了人民币国际化进程和IPO注册制改革进程。继续让股市暴涨，只会与上述两大进程南辕北辙。换句话说，失控的牛市拖延了改革，阻碍了内外战略的实施。

而且，现在还有外部的不利因素、不利时机。所以，8到12月的股市，注定难以雄起。最理性的做法，是震荡走低，迎接IPO注册制和人民币国际化的到来。