资料来源：中金机械

1. 主流标的

【金沃股份】18日，泰国副总理接见金沃与xj两家公司，洽谈在泰建厂、打造行星滚柱丝杠及配件等事宜。此外，公司深度参与SFL丝杠开发与测试。为国内头部谐波厂商加工柔轮材料。

【均胜电子】已获得智驾订单，全生命周期200亿元、年化40亿以上，涵盖全球车型。已通过T的厂审，明年还有智元的订单。

【丰茂股份】对接上T汽车遮阳板关键硅胶件，首批订单预期1kw，同步推进机器人密封件。

【东华测试】火箭卫星发射也需引入PHM，收集数据，助力可回收技术；机器人方面，供应小鹏关节力矩传感器，向T送样，对接尼得科。

【奥比中光】18日更新定增预案，募资上限由19亿下调至9.8亿元。其中，8.6亿用于机器人AI视觉相关研发，1.2亿用于扩产能并对应十亿目标产值。

【纽泰格】17日，与华为系具身初创企业具脑磐石签署合作协议，未来3年机器人产品的采购量不少于1000台。公司已在全面布局具身智能产业，包括丝杠、执行器、TPU、机器人等环节。

【创世纪】机器人方面作为T和宇树的结构件设备商，液冷业务出售金属切削机床，用于CPU冷板和接头支架生产，新业务盈利空间大。

【凯格精机】精密自动化装备工艺切合人形机器人关节、传感器组件的需求，有望展开新赛道。

【征和工业】26年1月6日将正式发布全球首创链式灵巧手。具备7个主动自由度，兼顾大负载、长寿命、高精度、轻量化变等优势，单链最大负载30kg+（优于连杆&腱绳），目前已获得多个终端客户的认可（智元、新剑等）。其中，微型链已向部分机构送样、甚至获得小批量订单。

【中原内配】19日，与宁波普智（智元、均普合资）合作，成为其关节模组的核心供应商。主业AIDC柴发缸套活塞盈利高。

2. 行业信息

何小鹏：发表观点，智能汽车公司做机器人，是技术同源更是AI探索的必然。

宇树：18日，6台宇树人形机器人登上王力宏演唱会，还展示了韦伯斯特后空翻。马斯克随即在社交平台转发并评论。此举动非常考验非预编程能力，对实时环境感知、抗干扰能力。

智元：将于22日举行机器人租赁生态峰会暨“擎天租”平台发布会，开启全新的租赁机制。
商务部：11月重点监测平台具身智能机器人等销量增长超20%。

节卡机器人：终止上市申请。

它石智航：发布全球首个实现自主刺绣机器人。

$机器人ETF鹏华(SZ159278)$  $三花智控(SZ002050)$