行业观点:上周计算机指数继续跑赢大盘,今年以来行业持续超赢。从基金四季报可以看出四季度基金的集体减持导致板块最后一轮杀跌到相对合理的区间,我们认为本轮行情还具备持续性,一方面资金配置比例并不足够高另一方面行业的利好在不断发酵。上周末最大的新闻是国家安全规划,我们坚信在整个信息时代,最大的国家安全除了领土就是数据,未来信息安全将会是整个国家安全的重中之重,最典型的分析将会是信息化占比提高且能够享受到整个国家安全投资的增速,信息化最强的逻辑还是信息化投资占比提高以及行业正常的增速。信息安全已经被市场解读充分,在这里我们更想分析下银行39号文的意义,文中提及以后的银行信息服务国产比例由15%提高到75%,意味着巨大的市场蛋糕,市场过去两年间对于硬件的替代有充分预期,但是忽略了信息服务的替代。目前整个银行业国产企业服务收入20亿规模不到,未来300亿规模(5%提高到75%),将是细分领域最具有持续性基本面改善的行业,我们重点推荐的银信科技将会是长期受益于该过程变迁,公司是目前整个领域竞争力最强且唯一上市的公司,将会充分受益于银行IT服务国产化的过程。
　　本周,我们还是坚持国家信息投资主线,建议持续关注华东电脑,小公司我们看重卡位价值高的超图软件。模拟组合暂不做调整。本周关注组合:1)国家信息化建设:太极股份、华东电脑、长城电脑、南天信息、华宇软件、数字证通;2)铁路信息化:关注辉煌科技、世纪瑞尔;3)金融IT:关注信雅达、广电运通、银信科技;4)BI业务:东方国信;5)移动支付:东信和平、新大陆。德邦证券