周二早盘，沪指高开后震荡走低，权重股集体低迷；创业板盘中创历史新高，最高报1754.21点；午后，受人民币贬值的拖累，金融、地产股集体杀跌，大盘再度跳水，沪指一度失守3300点；随后，权重股集体反弹，大盘回升。板块方面，今日午后海外工程、生态农业板块表现强势，领涨居首，反而言之，石油、银行、含可转债、多元金融等板块不受市场的欢迎，纷纷位于跌幅榜居首。

截至收盘，沪指报3352.96点，下跌0.89%，成交4183亿元，深成指报11551.9点，下跌1.16%，成交3108亿元。涨停股票接近72家，接近138家个股涨幅超过5%，显而易见，两市分化严重的情况下，市场依然存在明显的赚钱效应，此时正是最好的入场机会，投资者要及时掌握市场热点，合理发挥手中资金，让利益最大化，规避满仓踏空，千万不要丢失手中赚钱的机会。




消息面：




1、山东确定为“一带一路”海上战略支点

山东已被确定为国家“一带一路”规划海上战略支点和新亚欧大陆桥经济走廊沿线重点地区。山东将推动重大基础设计与周边省市区互联互通，争取青岛获准开展自贸区试点。




2、电池、涂料开征消费税新能源电池除外

自2015年2月1日起，财政部、国家税务总局对电池、涂料征收消费税，在生产、委托加工和进口环节征收，适用税率均为4%。不过对新能源电池免征消费税。




3、广西将积极争取亚洲基础设施投资银行和丝路基金投资

今年广西将积极参与"一带一路”、中国-东盟自贸区升级版建设。充分利用泛北部湾、大湄公河次区域等合作平台，争取亚洲基础设施投资银行和丝路基金等投资，加快南宁-新加坡经济走廊建设，推进与周边国家互联互通。




4、今年春节期间资金面压力大

2015年春节期间资金面不宜过度乐观，央行定向宽松可能对于缓解资金面作用有限。首先，除了春节因素之外，资金面还面临节前IPO的冲击，其次，央行资金投放量远远小于14年，同时今年1月份外汇占款负增长1184亿。




随着短期调整风险的剧烈释放，春节前市场将在消息面平静背景下进入一个波动率显著降低阶段。而海外市场的情绪变动暂时对A股的投资环境没有实质影响，投资者需要耐心等待市场机会。

2014年改革提速后，改革堵住资金黑洞收缩无效融资需求并为政策宽松创造条件从而引导无风险利率下降，改革提高资源配置效率提升风险偏好重振社会信心引导增量资金入市，宏观经济领域不再讨论“明斯基时刻”，股市出现大牛市。无论是周期牛还是改革牛，牛市均源于人们对未来的美好憧憬，周期牛源于政策刺激复苏经济，改革牛源于改革提速重塑未来。

本博认为，未来改革牛的走向：

第一波，从2014年7月-12月，是快牛阶段，驱动力来自改革提速降低无风险利率下降，提升风险偏好，政策宽松，过度悲观的预期和估值修复，居民大类资产配置变化，增量资金从影子银行和房市流入股市。

第二波，是2015年初，快牛进入慢牛阶段，波动加大。改革提速被市场确认，红利释放尚需时日；增速换挡的底部区间逐步探明，经济失速尾部风险消失，去产能去杠杆仍在进行；估值修复进入合理区间，中枢上移尚待利率下降、风险偏好提升和盈利改善的进一步驱动；监管层从呵护牛市到期待慢牛，监管两融和委托贷款，投资者有去杠杆意愿，增量资金流入减少；国际市场黑天鹅乱舞，美联储中期加息，大宗商品暴跌，欧洲QE，新兴经济债务危机担忧，扰动国际市场并传导至国内。

第三波，是15年下半年以后，牛市可能进入第三波，可能有一波大行情。经济探底，物价摆脱通缩，企业迎来盈利曙光；国企改革、十三五规划等重磅政策落地；政策宽松，利率进一步下降，风险偏好进一步提升，估值中枢上移；监管层释放利好以推出注册制，IPO供给增加担忧被前期消化和缓解。