周三市场涌现出两大亮点，其一，军工板块再度崛起。今天有信息显示，中国将设立重型发动机有限总公司中国重型发动机总公司集航空、航天发动机为一体、重点攻克中国发动机研发、生产、工艺技术，属国务院国资委管理的特大型央企。该发动机公司有望于9月挂牌，同时国务院将于近期批复发动机重大专项。这一信息直接刺激军工板块早盘大幅拉升。光大证研究所曾经提到，到2026年，中国的飞机需求总量接近3000架，由此有望带动航空发动机市场需求总量达到6500台，总价值约为650亿美元。上述信息只是一个短期的刺激，就军工板块而言，重组和军工资产的注入（军工企业、科研院所等）和北斗导航等，都对于板块的中期行情有利。

军工资产的整合，也契合目前国企改革的大方向。国企改革很可能是下半年行情最主要的两点之一，也可能是未来刺激市场行情最主要的动力之一。今日又有媒体报道，国资委有望近期发布国有企业改革的三类框架性指导意见，即混合所有制改革指导意见、组建国有资产投资公司指导意见、董事会三项职权改革指导意见。首批6家试点中央企业将根据指导意见制定企业的改革落实方案。这一方案在9月份出台的可能性越来越高，建议后市保持重点关注。

其二，继创业板、中小板指数昨日大跌后，今日一度快速反弹。创业板、中小板的下跌和反弹，很可能是类似的原因引起的。在昨日举行的前海金融创新政策宣讲推介会上，深圳金融发展办副主任肖志家的一番讲话被市场解读为深港通已获批。深港通和此前的沪港通意义还是有差别，因为蓝筹股估值偏低，且蓝筹股在上证指数占据的比重较大，因此沪港通是有利上涨指数的。而深港通则不利于创业板指数，因为相比香港市场，创业板股指依然是偏高的，根据深交所网站的统计，创业板平均市盈率63倍，中小板为38倍，儿香港创业板的市盈率大多在几倍到十几倍之间。今天上述深港通的信息暂时被否认，创业板也出现反弹。在未来的行情中，确实也要关注深港通的最新信息，深港通的推出，对于创业板和中小板利空可能会偏多一些。

大盘近期连续两天回落，在2200有一定的支撑，2180的支撑则更大。经济数据表现不佳是近期大盘减速回落的主要原因。8月汇丰PMI指数初值为50.3%，较上月终值51.7%下降1.4个百分点。这预示着近期的经济数据都可能低于预期。短期而言，大盘需要持续的震荡，但没有必要就此看空后市，或者认为大盘行情完结了。就后市而言，由于经济复苏进程受阻，有两个方面的利好政策亟待出炉：1、直接刺激经济的政策，扩大定向宽松的货币政策，因为本轮经济回升本来就是一系列的稳增长的政策推动的，经济复苏遇阻，政策还将继续发力；2、国企改革的力度快速加大，既能刺激经济，也能提升国企的盈利状况。

何群荣