军工板块继续强势拉升

一盘面分析

周三，两市股指开盘后快速拉升，随后震荡回落，午后全线走低，深成指跌逾1%，创业板指一度跌超2%；两市成交超1.1万亿元，北向资金净卖出超10亿元。

盘面上看，旅游、家电、汽车、钢铁、地产、电力、煤炭、金融等板块均走低；军工、半导体板块强势拉升，光刻胶、芯片、钛金属等题材表现活跃，换电概念、一体压铸、钒电池、储能、光伏概念等均下挫。

二热点追踪；

第一，军工板块继续强势拉升。该当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，目前板块估值水平与2021 年最低点估值相当，具备更高的投资性价比，板块有望在中报高增长预期驱动下延续升势。地缘政治因素使得军工板块短线人气聚集，后市有望延续强势。第二，国产软件板块涨停。中美之间博弈明显加大，国产软件进口替代空间大，国产替代步伐加快，叠加软件板块处在低位，后市预计仍有上行空间。第三，半导体板块继续走强。国内半导体产业的蓬勃发展，国外光刻胶企业供应产生缺口，以更快的实现国产替代，国产光刻胶、芯片生产等企业有望受益。

三，后市展望

尽管指数震荡为主，但军工板块今日是集体涨停， 且不少低位军工股大幅拉升；国产替代方向整体强势。高位个股今日出现补跌，德联集团一度出现天地板。这是资金高低切换的迹象。同时，昨市场放量，但指数回落不大，说明多空双方激烈博弈，结合目前大盘所在位置看，在连续调整后成交放量，大资金抄底迹象明显，可密切关注后市市场反弹机会。