近期蓝筹崛起，沪指站上了年线上方，上周涨幅前五位的分别为非银金融(保险、券商)、有色金属、汽车、房地产、银行，涨幅分别为 6.25%、6.17%、4.93%、4.85%、3.64%。

消息上，中国7月汇丰制造业PMI初值52.0，为18个月新高，意外强劲并创18个月最高水平，而且已经是连续第四个月回升，又是连续第二个月处在荣枯线50上方。表明前期国家采取的一系列刺激措施发挥作用，经济企稳的态势已经很明显了。虽然A股市场现在是2100点，但跟之前的同样点位有本质不同。从估值上看，现在上证50是7倍的市盈率，现在的市净率只有1.3倍，现在的股息率水平超过4%，有很多的股票超过了7%的股息率水平，这种情况是A股以前从来没有过的。

在沪港通来临以后，整个市场就会发生非常大的一个变化。现在有很多的龙头股比港股要便宜20%以上，现在的A股市场已经具备了很高的投资价值，这是以前二十年来都没有的。从估值水平、供求关系、积极的股市政策推动等层面来看，牛市基础已具备了，上证有望进入全线做多的时代！

近期国际大行也纷纷调高了中国今年经济增长预测，显示中国经济已经企稳回升，如此看来的话，周期性股票未来反弹力度会更大。一方面是它们前期调整幅度较为充分，另一方面，需求改善将使得周期性行业利润改善，其中包括地产、有色、煤炭等。

操作上，继续留意军工、新能源汽车、国企改革、金融改革等受政策驱动的题材概念股，另外关注券商，有色等周期性行业中的优质个股。

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