在4月7日的股吧大家谈中嘉宾华商基金梁皓就“关注科技与消费,优秀成长股具备时代特征”的话题和广大网友讨论。
提问:需求更容易恢复的逻辑,那么在您看来哪些行业满足这个逻辑呢?
梁皓:需求更容易恢复这个事情,在去年以来的经济往上走的过程当中,每个阶段是有一点细微差别的。去年发生疫情之后,经济复苏的初期,必选消费是更容易恢复的,医药、食品之类的刚需行业,表现更好。疫情初步控制之后,可选消费是更容易恢复的,比如说像白酒之类。今年以来,疫苗的出现和接种,全球经济有序恢复,经济活动逐步增强,首先是能看到顺周期的很多行业,化工、有色、汽车等有很好的恢复。中国去年疫情就有很好的控制,今年全球经济的增长可能更多依赖海外经济的复苏,需求恢复的逻辑链条可能一方面全球经济活动联系增强的航空、酒店、旅游之类,一方面是受益全球需求复苏的制造和投资相关行业。但如果从一个稍长的时间维度,能带给投资人最好回报的,还是优质企业的成长。