今日谈谈闪崩个股的特征。说到个股闪崩,很多人能想到的不是个股消息面上的大利空,就是个股遭遇了黑天鹅,这两个因素都很好理解。
然而,市场上有些个股闪崩,并没有上述两个原因,而是毫无任何征兆的闪崩!甚至是所谓的白马股或是什么核心资产股。
大家仔细看看闪崩过的个股,有一个基本的共同特征,就是高市净率!
一、闪崩个股共同特征:
仁东控股:闪崩前夜股价为60.17(净资为1.72,市净率高达35倍),次日开启跌停与一字板跌停模式,而后阴跌至6.98企稳。
朗博科技:闪崩前夜股价为62.65(其净资为4.73,市净率13倍以上),次日即开启连续“一字板”跌停,而后阴跌至14.53元企稳。
济民制药:闪崩前夜股价为41.79(净资为2.72,市净率高达15倍),次日开启跌停与一字板跌停模式,而后阴跌至8.61企稳。
南极电商:南极电商,从24.41见顶就开启了大熊模式(净资为2.16,市净率达12倍多)。出现快跌,是15.37元之后,开启大阴与跌停模式,而后阴跌至8.65企稳。
今日,美年健康闪崩,不奇怪。此股至20.15见顶后,就已有2个跌停放量跌停。第一个跌停前收盘股价为18.48(市净率10.56倍)
不用举太多的例子,综合来看,闪崩股票共同特质,就是高市净率,上面4只均为10倍以上。
新会计准则实施后,净资产是公司每股的真实资产价值。净资产做假,就得财务做假;财务做假,是大忌。所以,净资产基本是一个重要且可靠的价值参考数据。
二级市场上股价,则是交易价值,好的公司都有溢价。高出净资的,就是是市场给出的溢价。比如中国神华市净率1.06倍出头;重庆百货1.8倍。
那么,市净率多少为高?如果一个公司主营业务稳定增长,业绩逐年增厚,一般来说高于5倍,就已很高了,就是泡沫股。
A股中,跨周期的大消费白马股,仅此贵州茅台、五粮液了。贵州茅台,当前16.55倍市净率。其他的个股,万万不能与茅台、五粮液类比,因为没这个资格。比如,比亚迪、宁德时代这种周期性太强的公司,就没有这个资格!
二、哪些个股易闪崩?
第一风险阵营在抱团股中!凡是市净率高于10倍,又没茅台资质的个股,就是高风险股。比如,爱尔眼科,当前市净率高达30倍;海天味精26倍;亿纬锂能17倍,宁德时代13倍;赣锋锂业13倍;药明康得11倍,海康威视10倍。
业绩亏损,市净率又高的是天齐锂业(10倍)
次高风险,是5-10倍市净率。比亚迪8.8倍,华友钴业9倍,科大讯飞9.2倍。
金手指无需再举例了,大家检视一下自己手中的股票,市净率、市盈率又高,必须及早逢高出。