公告日期：2023-11-22

关于武汉港迪技术股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的
第二轮审核问询函的回复

保荐人（主承销商）

（山东省济南市市中区经七路 86 号）

深圳证券交易所：

贵所于 2023 年 9 月 25 日出具的《关于武汉港迪技术股份有限公司首次公开
发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2023〕010350号）（以下简称“问询函”）已收悉。武汉港迪技术股份有限公司（以下简称“港迪技术”“公司”“发行人”）与保荐人中泰证券股份有限公司（以下简称“保荐人”）、申报会计师天健会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”“会计师”）和发行人律师北京市通商律师事务所（以下简称“发行人律师”）等相关各方对问询函所列问题进行了逐项落实、核查，现回复如下（以下简称“本回复”），请予审核。

除另有说明外，本回复中的简称或名词的释义与《武汉港迪技术股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）中的含义相同。

问询函所列问题 黑体（不加粗）

对问询函所列问题的回复 宋体（不加粗）

对招股说明书的修改、补充 楷体（加粗）

在本回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。


目录


问题 1．关于业务、技术及成长性 ...... 3
问题 2．关于关联交易 ...... 36
问题 3．关于收入增长及主要客户 ...... 112
问题 4．关于主要项目及收入核查 ...... 149
问题 5．关于营业成本及毛利率 ...... 164
问题 6．关于期间费用 ...... 184
问题 7．关于应收账款 ...... 191
问题 8．关于存货 ...... 197
问题 9．关于期后业绩 ...... 207
问题 1．关于业务、技术及成长性

根据申报材料及审核问询回复：

（1）发行人称，自动化驱动产品目前主要下游应用为港口、盾构及建机领域，只专注于上述细分领域市场的竞争对手较少，公司主要直接竞争对手包括汇川技术、ABB、西门子、丹弗斯、安川等企业。

（2）发行人自动化驱动产品主要包含变频器和行业专机，其中行业专机是在变频器的基础上，添加行业专用控制器、传感、安全保护等功能模块或配件，并集成为一体形成专机形态。发行人行业专机的相关描述与关联方港迪电气的电控系统集成业务存在一定相似之处。港迪电气电控系统集成业务是将 PLC、变频器以及断路器、接触器等各种元器件布控于空间一定的柜体中，从而形成一个完整电控系统。

（3）发行人智能操控系统业务涉及的主要核心技术包括“多模态融合感知技术”“防摇定位技术”等六项，发行人描述了相关技术的功能，但未充分说明相关核心技术的先进性，未解释“防摇定位技术”与自动化驱动产品的核心技术“防摇摆控制技术”的差异。

（4）发行人智能操控系统的竞争对手包括由主机厂主导的厂商以及独立第三方厂商。其中主机厂包括振华重工、三一海洋重工等，其竞争优势集中在“资金投入规模大、建设周期长、市场空间相对有限的新建的自动化码头，以及其自身品牌主机的智能化业务”，发行人则在传统码头改扩建与智能化市场上具有优势。

（5）2023 年上半年，发行人营业收入为 18,563.95 万元，扣除非经常性损
益后归属于母公司所有者的净利润为 582.27 万元，发行人变频器、行业专机产品的单位售价、发行人毛利率较 2022 年度有所下滑。

请发行人：

（1）结合企业规模、技术实力、市场份额、主要投标对手等情况，说明在自动化驱动产品领域将汇川技术、ABB、西门子、丹弗斯、安川等大型企业列为主要竞争对手的合理性，相比于相关竞争对手的竞争优劣势，发行人维持和提升市场份额的能力与措施。


（2）说明行业专机与港迪电气电控系统集成产品的异同，二者是否存在竞争、上下游关系。

（3）说明智能操控系统业务的主要技术难点，相关核心技术的先进性、与行业一般应用技术及可比技术的差异及创新情况，“防摇定位技术”与“防摇摆控制技术”的差异。

（4）分析新建自动化码头业务与传统码头改扩建与智能化业务的主要差异，目前国内智慧港口行业发展情况及建设格局，新建自动化码头业务与传统码头改扩建与智能化业务的业务前景，新建自动化码头业务“市场空间相对有限”说法的合理性，两类业务的参与企业是否存……
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