公告日期：2020-10-26

关于海默尼药业股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件

的审核问询函中有关财务事项的说明

天健函〔2020〕8-77 号

深圳证券交易所：

由华西证券股份有限公司转来的《关于海默尼药业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的审核问询函》（审核函〔2020〕010262 号，以下简称审核问询函）奉悉。我们已对审核问询函所提及的海默尼药业股份有限公司（以下简称海默尼药业公司或公司）财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。
一、关于委托生产药品业务的收入与毛利率。报告期内，自有药品中的委托生产药品收入占当期主营业务收入的比例分别为 29.14%、65.47%、65.82%，为发行人收入的主要来源。针对委托生产药品业务，请发行人：（1）结合同类产品销售情况 、替代药物市场占有率变动情况、行业技术发展，说明盐酸曲唑酮片、布地奈德鼻喷雾剂、巴氯芬片（商品名：郝智）在销售售价相对稳定情况下，2019 年销售收入、销量均出现较大下滑的原因及合理性，是否存在同类产品替代性风险及对业绩的潜在影响。（2）结合碳酸钙 D3 咀嚼片不同规格的定
价策略、销售方式等，说明 2018 年 28 片/盒售价约为 20 片/盒的三倍、2019 年
与 2018 年 60 片/盒售价反而低于 56 片/盒的原因及合理性。（3）披露按委托生
产药品中同类产品不同规格的毛利率情况，进一步说明同类产品不同规格下毛利率的变动趋势及原因。（4）披露不同销售模式（配送经销、 代理经销）下各类委托生产药品的规格、销售收入、单价、数量、毛利率情况，分析说明不同销售模式对业绩的影响。（5）报告期内盐酸曲唑酮片、巴氯芬片毛利率持续下降，请结合收入规模、成本构成、同类产品竞争格局、销售模式等，分析并披露下降原因及合理性、后续拟采取的应对措施。（6）发行人部分委托生产药品
在报告期内获取 MA，比如 2017 年 11 月取得骨化三醇胶丸的 MA，2018 年 7 月取
得丙硫氧嘧啶片 MA，请列表形式说明报告期内存在类似情形的药品种类、获得MA 时点、收入分类划分时点、判断依据及原因。请保荐人、申报会计师核查并发表意见。（审核问询函问题 8）

(一) 请发行人结合同类产品销售情况 、替代药物市场占有率变动情况、
行业技术发展，说明盐酸曲唑酮片、布地奈德鼻喷雾剂、巴氯芬片（商品名：郝智）在销售售价相对稳定情况下，2019 年销售收入、销量均出现较大下滑的原因及合理性，是否存在同类产品替代性风险及对业绩的潜在影响

1. 盐酸曲唑酮

根据广州标点医药信息股份有限公司米内网数据库，按照市场零售价计算的销售额来看，2016-2018 年，曲唑酮制剂市场销售额总体呈上升趋势，由 2016
年的 1.72 亿元上升至 2018 年的 2.94 亿元，年均复合增长率为 30.74%，成长性
良好。2016-2018 年曲唑酮制剂主要厂商销售情况如下：

销售额及市场份额（单位：亿元）

排名 厂商名称 2018 年 2017 年 2016 年 年均复合
销售 增长率
销售额 占比 销售额 占比 额 占比

1 Lotus/海 1.35 45.91% 1.11 47.05% 0.87 50.57% 24.57%
默尼药业

沈阳福宁

2 药业有限 1.33 45.24% 0.98 41.51% 0.68 39.54% 39.85%
公司

常州华生

3 制药有限 0.26 8.85% 0.27 11.44% 0.17 9.89% 23.67%
公司

小 计 2.94 100.00% 2.36 100.00% 1.72 100.00% 30.74%

从销售额来看，2018 年曲唑酮制剂市场共有三家厂商，其中公司和沈阳福宁药业有限公司销售额均在亿元以上。从市场份额来看，公司的盐酸曲唑酮片2016-2018 年市场排名一直维持第一位。从成长性来看，三家厂商的年均复合增长率均大于 20%；公司的盐酸曲唑酮片为进口产品，另外两个为国产品牌，……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。