公告日期：2018-06-15

江苏荣成环保科技股份有限公司首次公开发行股票申请文件反馈意见



兴业证券股份有限公司：

现对你公司推荐的江苏荣成环保科技股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首发申请文件提出反馈意见，请你公司在30天内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30天内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核人员。



规范性问题

1、请保荐机构、发行人律师核查并披露：（1）发行人设立及股东历次增资的资金来源；历次出资是否符合当时法律法规、规范性文件关于出资等的相关规定；（2）是否构成出资不实或虚假出资；是否存在纠纷或潜在纠纷；（3）发行人历次增资资金来源是否符合相关外汇管理规定，是否存在重大违法违规行为。

2、请保荐机构、发行人律师核查并披露：（1）发行人股东（包括已退出股东）历次出资、增资及股权转让的资金来源；（2）发行人及历次新进股东的详细情况及其近五年从业经历（自然人股东），是否存在委托持股、信托持股或一致行动关系等情况；（3）新引入股东与发行人之间是否存在特殊协议或安排，是否存在纠纷或潜在纠纷，是否存在影响和潜在影响公司股权结构事项；（4）担任发行人本次发行申请的相关中介机构及相关人员是否存在直接或间接持有发行人股份的情形。

3、招股书披露，报告期内，公司间接股东台湾荣成的股权较为分散，最大股东宝隆国际持股比例仅为17%左右，其余股东持股均低于10%，因此发行人无实际控制人。请保荐机构、发行人律师核查并披露：（1）发行人实际控制人的认定理由；（2）发行人实际控制人情形是否符合首发办法相关规定的要求。

4、请在招股说明书中披露发行人多层股权架构的形成过程，并请保荐机构、发行人律师对其设置此类架构的理由、必要性、持股的真实性、是否存在委托、信托持股、是否有各种影响控股权的约定、股东的出资来源等问题进行实质性核查，并说明在多层股权架构下如何保证各直接和间接股东履行上市承诺、如何保证相关主体能正常履行上市公司监管要求，是否存在规避监管的情况。

5、招股书披露，发行人间接控股股东台湾荣成的主营业务为箱板纸、瓦楞原纸、纸板及纸箱的生产和销售，与发行人相同；宝隆国际持有台湾荣成17.95%的股权，为间接持有公司5%以上的主要股东，宝隆国际的主营业务为工业用纸代理销售业务，与发行人业务存在重合；SENBO为发行人控股股东荣成中国持有50%股权的企业，SENBO子公司上阳（苏州）纸器包装有限公司和上阳(重庆)包装制品有限公司从事包装装潢印刷品印刷、生产和销售彩色印刷包装纸制品、纸箱、塑料制品及纸质缓冲材、珍珠棉、泡棉制品等业务，与发行人业务存在重合。请保荐机构和发行人律师核查并补充披露：（1）发行人与上述公司基本情况对比，包括但不限于历史沿革、人员资产、业务范围、供应商及经销商等；（2）发行人与其实际控制人及其亲属控制的其它盈利性组织之间是否存在相同或相似业务，如有，请说明该等情形是否构成同业竞争或潜在同业竞争；存在上下游业务的，应对该事项对公司独立性的影响发表意见；（3）发行人及发行人控股股东及其亲属控制的其他企业与发行人主营业务的区别和联系，历史上是否存在资产混同、人员共用、采购、销售渠道相同，商标、专利、技术等混用情形，是否存在违法违规情况；（4）请说明台湾荣成和宝隆国际作为台湾上市公司，签署市场划分协议和承诺是否依法履行各相关主体董事会等有权机关的审议程序，市场划分协议的内容及其有效性、稳定性、持续性和法律约束力。

6、请保荐机构和发行人律师核查并补充披露：（1）发行人控股股东及其他关联方是否要求发行人为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，是否存在互相代为承担成本和其他支出；对于非经营性资金往来，发行人是否存在将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方；（2）发行人与关联方资金拆借情形是否符合相关文件规定，是否会对本次发行造成实质性影响，请保荐机构和发行人律师对发行人的独立性发表明确意见。

7、招股书披露，国家对进口废纸进行额度限制且进口废纸需符合近一年内无环保违法违规的要求。因无锡荣成2017年7月被无锡市惠山区环境保护局处以24万元罚款，2017年7月起一年内无锡荣成将不能申请进口废纸。2017年6月，发行人子公司闵行荣成因危险废物容器等未设置危险废物识别标志以及未按规定建立环境管理台账，被上海市闵行区环境保护局处以13万元罚款。请保荐机构和发行人律师补充核查并披露：（1）发行人是否属于重污染行业，是否符合国家和地方环保要求、是否发生环保事故、发行人有关污染处理设施的运转是否正常有效，有关环保投入、环保设施及日常治污费用是否与处理公司生……

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。