公告日期：2022-06-22

关于珠海市杰理科技股份有限公司

首次公开发行股票并在创业板上市申请文件

的第二轮审核问询函的回复

容诚专字【2022】518Z0466 号
深圳证券交易所：

贵所于 2022 年 1 月 14 日出具的《关于珠海市杰理科技股份有限公司首次公
开发行股票并在创业板上市申请文件的第二轮审核问询函》（审核函〔2022〕010054 号）（以下简称“审核问询函”或“问询函”）已收悉。珠海市杰理科技股份有限公司（以下简称“杰理科技”、“发行人”、“公司”）与容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”）等相关方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就审核问询函所提问题逐条进行了认真讨论、核查和落实，现回复如下，请予审核。

如无特别说明，本问询函回复中的简称与招股说明书中简称具有相同含义。
本问询函回复报告的字体代表以下含义：

黑体（加粗） 审核问询函所列问题

宋体 对审核问询函所列问题的回复

楷体（加粗) 对本审核问询函回复的更新和修改

在本问询函回复中，若合计数与各分项数值相加之和在尾数上存在差异，均为四舍五入所致。


目 录


问题 1：关于方案商核查 ...... 3
问题 2：关于收入和客户 ...... 37
问题 3：关于成本 ...... 58
问题 4：关于存货 ...... 63
问题 5：关于期间费用 ...... 72
问题 6：关于存在间接持股关系的客户、供应商...... 81

问题 1：关于方案商核查

申请文件和首轮问询回复显示：

（1）中介机构走访了发行人客户的下游客户数量为 245 家，报告期内上述
245 家下游客户对应的方案商销售收入占发行人营业收入的比例分别为 88.75%、90.26%、85.49%和 75.51%；发行人未说明走访的具体情况。

（2）中介机构对报告期各期发行人主要客户采购的主要芯片型号的进销存情况进行了核查，已核查客户期末库存数量占其期初库存及当期采购数量的比例分别为 3.69%、8.68%、6.88%和 9.07%；发行人未说明核查的期末库存金额情况。

（3）除华钜芯及其关联方、伦茨科技以外，其他客户未向发行人同行业可比公司采购同类产品，主要原因系我国 IC 设计企业的下游客户规模普遍较小，行业集中度低，市场竞争激烈，整体呈现“小而散”的特点。

请发行人进一步说明大部分客户未向发行人同行业可比公司采购同类产品的合理性。

请保荐人、申报会计师对以上问题及发行人客户对其下游客户是否实现真实销售、最终销售发表明确意见，并说明：

（1）走访发行人客户的下游客户的总体特征及具体情况，包括不限于主要下游客户的名称、基本情况、主要财务数据、发行人客户向其销售的金额、比例和产品内容，走访人员情况、走访时间、下游客户接待人员情况和职务、走访所获取的原始材料。

（2）发行人主要客户向发行人采购的主要芯片型号的进销存情况，包括不限于主要客户向发行人的采购金额和占客户总采购金额的比例，主要客户向其下游客户的销售金额和占客户总销售金额的比例，期末库存金额和占客户期末库存的比例。

请保荐人、申报会计师质控、内核部门一并发表明确意见。

【回复】

一、请发行人进一步说明大部分客户未向发行人同行业可比公司采购同类产品的合理性

发行人客户独立开展业务，具有完全独立的市场渠道、客户群体和存货管理
等业务体系，发行人未对客户向同行业公司采购同类产品进行限制。报告期内，发行人主要客户主要采购发行人产品，较少向同行业可比公司采购同类产品，主要受集成电路产业链特点、蓝牙音频（蓝牙耳机、蓝牙音箱）芯片厂商头部集中的竞争格局、智能终端芯片方案商盈利特征等因素决定。

（一）集成电路产业链特点决定下游企业一般只能向少数几家或一家上游同类企业进行采购

从集成电路产业链的角度来看，越往上游靠近，技术难度越大、供应商越集中，产业链行业地位整体呈现“晶圆制造设备（如光刻机等）行业＞晶圆代工行业＞IC 设计行业＞芯片二次开发行业”的特点；该等特点决定产业链下游在与上游合作时，话语权和选择权相对较弱，且受竞争程度和技术路线的影响，下游企业一般只能选择与一家或少数几家上游同类企业合作。

近年来，在晶圆产能持续紧张的情况下，IC 设计企业、芯片二次开发商（即方案商）……
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