公告日期：2019-09-30

关于广东华特气体股份有限公司

首次公开发行股票并在科创板上市申请文件

第四轮审核问询函的回复

信会师函字[2019]第 ZC047 号
上海证券交易所：

根据贵所于 2019 年 7 月 22 日出具的《关于广东华特气体股份有限公司首
次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第四轮审核问询函》(上证科审（审核）[2019]417 号)(以下简称“审核问询函”)的要求，立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“本所”或“我们”）作为广东华特气体股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）的申报会计师，对审核问询函中涉及申报会计师的有关问题回复如下：

说明：（1）本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致；（2）以下金额单位若未特别注明，均为人民币万元。

问题 1. 关于收入变动

申报材料显示，2017 年、2018 年公司特气收入同比增长分别为 5.67%和
5.78%；报告期内，公司设备业务收入分别为 8,547.36 万元、13,239.72 万元和12,146.99 万元。

请发行人：（1）明确识别、分析并披露公司特气收入增速较慢的原因，与公司的市场定位、有关产品的市场空间是否相符，说明限制公司特气增长的主要因素在报告期内及期后的变化情况；（2）进一步说明公司设备业务与“煤改气”政策的关系，政策制定和实施的时间与设备收入变动的匹配关系，说明其对设备业务不同明细产品收入的影响各不相同的原因；（3）对于招股说明书披露的“气体设备的销售方式、客户类型与气体产品无明显区别”，识别与“煤改气”政
策相关的设备业务主要客户，区分对一般客户和对“煤改气”客户的销售金额，分析对“煤改气”客户的销售是否具有可持续性。

请保荐机构、申报会计师对以上事项核查并发表明确意见。

【回复】

一、明确识别、分析并披露公司特气收入增速较慢的原因，与公司的市场定位、有关产品的市场空间是否相符，说明限制公司特气增长的主要因素在报告期内及期后的变化情况

（一）明确识别、分析并披露公司特气收入增速较慢的原因

报告期内，公司主要特种气体产品面向半导体领域，由于公司的产能扩张情况、产品认证情况、下游产业发展情况等因素综合影响，公司特种气体收入增速相对较慢，具体原因分析如下：

①公司产能饱和，扩张受限

经过前期的快速发展，公司的特种气体产能逐步饱和，其中核心产品氟碳
类气体的产能在 2017 年即达到饱和，产能利用率在 2017 年、2018 年和 2019 年
1-6 月分别为 99.29%、100.45%和 108.81%；其它主要产品包括高纯氨、高纯一氧化氮、甲烷、超高纯气体（6N 氮、氦、氩）、高纯氪等的产能利用率在 2018年均已超过 90%，也达到饱和。考虑到产能的饱和，公司分别于 2015 年和 2017年即开始在子公司江西华特和联合化工启动氟碳类特种气体产能的新建和改建项目，以进一步做大做强集成电路领域特种气体业务。但由于申报的产品生产种类较多，相关生产资质的获取进度较慢，导致报告期内公司核心产品的产能未能得到有效扩张。

报告期内，公司紧跟半导体产业发展前沿，先后实现了高纯三氟甲烷、高纯八氟丙烷、高纯八氟环丁烷等氟碳类新产品的量产，并陆续获得终端客户的认证。在受限于产能不足的情况下，为了使新产品加快进入和占领市场，公司还优化了部分产品结构，即减少部分四氟化碳等成熟产品的生产，少量生产上述新产品。

②半导体特种气体产品获得终端客户认证时间较长，公司需提前进行战略布局


由于半导体领域，尤其是集成电路领域的终端客户对特种气体各项指标要求很严格，特种气体产品新进入相应客户的供应链体系难度较大，每种产品均需经过严格的审核认证且认证周期较长，其中光伏领域客户认证时间约 0.5-1年，显示面板领域约为 1-2 年，集成电路领域客户最长的认证时间甚至需要 3年。报告期，公司具备量产的高纯一氟甲烷、高纯二氟甲烷等新产品仍在终端客户认证或试用阶段，未产生有效收入。

由于客户对特种气体需求的种类多，且产品验证周期长，半导体等行业的特种气体又是公司的战略重点发展方向，为了公司的长期发展、持续扩大该行业的客户规模，公司还采取了积极的市场策略，即让利向海外大型气体公司出口相关产品，以快速进入集成电路终端客户，从而建立成功案例和形成良好口碑。该策略虽然拉低了公司特种气体的整体毛利率和收入增速，但是也使得公司产品能快速进入大……
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