公告日期：2019-09-30

广东华特气体股份有限公司

Guangdong Huate Gas Co., LTD

（广东省佛山市南海区里水镇和顺逢西村文头岭脚东侧）

关于广东华特气体股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市申请文件
的

第四轮审核问询函的回复报告

保荐机构（主承销商）

（北京市朝阳区安立路66号4号楼）

上海证券交易所：

根据贵所 2019 年 7 月 22 日出具的上证科审（审核）〔2019〕417 号《关于
广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市申请文件的第四轮审核问询函》（以下简称“《第四轮问询函》”）的要求，中信建投证券股份有限公司（以下简称“保荐机构”或“中信建投证券”）、广东华特气体股份有限公司（以下简称“公司”、“发行人”或“华特股份”），会同发行人律师广东信达律师事务所（以下简称“发行人律师”或“信达律师”）和申报会计师立信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“申报会计师”或“立信会计师”）等相关各方，本着勤勉尽责、诚实守信的原则，就《第四轮问询函》所提问题逐项进行认真讨论、核查与落实，并逐项进行了回复说明。具体回复内容附后。

说明：

1、如无特殊说明，本回复中使用的简称或名词释义与《广东华特气体股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“招股说明书”）一致。涉及招股说明书补充披露或修改的内容已在招股说明书中以楷体加粗方式列示。

2、本回复中若出现总计数尾数与所列数值总和尾数不符的情况，均为四舍五入所致。


目录


问题 1：关于收入变动 ...... 3
问题 2：关于存货盘点 ......19
问题 3：关于锁价销售和采购......22
问题 4：关于毛利率 ......28
问题 5：关于惠州力天问题......32
问题 6：关于子公司绥宁联合化工未取得权属登记的相关房产 ......35
问题 7：其他需要披露或说明的问题......39
问题 1：关于收入变动

申报材料显示，2017 年、2018 年公司特气收入同比增长分别为 5.67%和
5.78%；报告期内，公司设备业务收入分别为 8,547.36 万元、13,239.72 万元和12,146.99 万元。

请发行人：（1）明确识别、分析并披露公司特气收入增速较慢的原因，与公司的市场定位、有关产品的市场空间是否相符，说明限制公司特气增长的主要因素在报告期内及期后的变化情况；（2）进一步说明公司设备业务与“煤改气”政策的关系，政策制定和实施的时间与设备收入变动的匹配关系，说明其对设备业务不同明细产品收入的影响各不相同的原因；（3）对于招股说明书披露的“气体设备的销售方式、客户类型与气体产品无明显区别”，识别与“煤改气”政策相关的设备业务主要客户，区分对一般客户和对“煤改气”客户的销售金额，分析对“煤改气”客户的销售是否具有可持续性。

请保荐机构、申报会计师对以上事项核查并发表明确意见。

【回复】

一、明确识别、分析并披露公司特气收入增速较慢的原因，与公司的市场定位、有关产品的市场空间是否相符，说明限制公司特气增长的主要因素在报告期内及期后的变化情况；

（一）明确识别、分析并披露公司特气收入增速较慢的原因

报告期内，公司主要特种气体产品面向半导体领域，由于公司的产能扩张情况、产品认证情况、下游产业发展情况等因素综合影响，公司特种气体收入增速相对较慢，具体原因分析如下：

①公司产能饱和，扩张受限

经过前期的快速发展，公司的特种气体产能逐步饱和，其中核心产品氟碳类气体的产能在2017年即达到饱和，产能利用率在2017年、2018年和2019年1-6月分别为99.29%、100.45%和108.81%；其它主要产品包括高纯氨、高纯一氧化氮、甲烷、超高纯气体（6N氮、氦、氩）、高纯氪等的产能利用率在2018年均已超过90%，也达到饱和。考虑到产能的饱和，公司分别于2015年和2017年即开始在子
公司江西华特和联合化工启动氟碳类特种气体产能的新建和改建项目，以进一步做大做强集成电路领域特种气体业务。但由于申报的产品生产种类较多，相关生产资质的获取进度较慢，导致报告期内公司核心产品的产能未能得到有效扩张。
报告期内，公司紧跟半导体产业发展前沿，先后实现了高纯三氟甲烷、高纯八氟丙烷、高纯八氟环丁烷等氟碳类新产品的量产，并陆续获得终端客户的认证。在受限于产能不足的情况下，为了使新产品加快……
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