公告日期：2015-06-26

　　 国金证券股份有限公司

关于推荐杭州申昊科技股份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌的

推荐报告

根据全国中小企业股份转让系统（以下简称“全国股份转让系统”）下发的《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称“业务规则”）的有关规定，杭州申昊科技股份有限公司（以下简称“申昊科技”或“公司”）于2015年5月28日召开了2014年年度股东大会，通过了《关于公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让的议案》。根据全国股份转让系统发布的《全国中小企业股份转让系统主办券商尽职调查工作指引（试行）》（以下简称“主办券商尽职调查工作指引”）要求，我公司对申昊科技的历史沿革、业务状况、公司治理等进行了调查和评估，对申昊科技本次申请公司股票在全国股份转让系统挂牌出具本推荐报告。

一、尽职调查情况

国金证券推荐申昊科技股票进入全国股份转让系统公开转让的项目小组（以下简称“项目小组”）根据《主办券商尽职调查工作指引》的要求，于2014年10月9日进入申昊科技进行工作。期间，项目小组对申昊科技进行了尽职调查，了解的主要事项包括公司的基本情况、历史沿革、独立性、关联交易、同业竞争、规范运作、持续经营、财务状况、发展前景、重大事项等。

项目小组通过与公司管理层，包括董事长、总经理、财务负责人、董事会秘书及员工进行交谈；查阅了公司章程、股东大会、董事会、监事会会议记录、公司各项规章制度、会计凭证、会计账簿、财务会计报告、工商行政管理部门年度检验文件、纳税凭证、重大业务合同等，调查公司的生产经营状况、内控制度、规范运作情况和发展计划。通过上述的尽职调查，我公司出具了《杭州申昊科技股份有限公司股票进入全国中小企业股份转让系统挂牌尽职调查报

告》。

二、申请挂牌公司符合《业务规则》规定的挂牌条件

（一）依法设立且存续满两年

2002年9月5日，杭州申昊有限有限公司由陈如申和王晓青出资50万元设立。截至2014年8月7日，经9次增资，杭州申昊有限有限公司注册资本已增加至5,500万元。

2014年8月7日，经股东会决议，申昊有限同意公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。公司全体股东同意以天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“天健审（2014）6056号”审计的净资产值72,088,866.45元作为股份有限公司股本设置的依据，将上述净资产按1.2989:1的比例折合为股份有限公司股本5,550万元，超过股本部分的净资产16,588,866.45元计入资本公积。

同日，公司全体股东作为发起人，签订《发起人协议》。

2014年8月25日，申昊股份（筹）全体发起人出席杭州申昊科技股份有限公司创立大会暨第一次股东大会，同意申昊有限整体变更为杭州申昊科技股份有限公司，并选举产生了第一届董事会成员、第一届监事会成员。2014年9月10日，杭州市工商局行政管理局核发股份有限公司营业执照。

综上，公司系在有限公司基础上按经审计的原账面净资产值折股整体变更设立的股份有限公司，公司的存续时间自有限公司成立之日（2002年9月5日）起计算，公司存续满两年。

因此，国金证券认为，公司符合“依法设立且存续满两年”的要求。

（二）业务明确，具有持续经营能力

公司专业从事智能电网在线监测设备、配电自动化设备的研发、生产、销售和技术服务，致力于为客户提供一流的智能电网在线监测方案和配电自动化设备。公司产品主要为智能电网中的二次设备，用于智能电网的变电线路、输电线路，以及配电网络的在线监测。除上述二次设备外，公司近年加大了配电自动化业务的发展力度。

具有证券期货从业资质的天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2013年度、2014年度、2015年1-4月的财务会计报告业进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告。公司2013年度、2014年度、2015年1-4月营业收入分别为62,596,638.98元、106,811,623.30元、23,801,097.32元，主营业务收入占比分别为99.49%、97.81%、99.50%。

根据我公司项目小组对申昊科技财务资料、公司纳税情况的调查，报告期内公司的主营业务均为智能电网在线监测设备、配电自动化设备的研发、生产、销售和技术服务，未发生重大变化。公司经营状况良好，具有持续经营能力。

因此，国金证券认为，公司符合“业务明确，具有持续经营能力”的要求。

（三）公司治理机制健全，合法规范经营

公司于2014年8月整体变更为股份……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。