公告日期：2015-06-26

　　 杭州申昊科技股份有限公司

HangzhouShenhaoTechnologyCo.,LTD.

公开转让说明书

主办券商

国金证券股份有限公司

二零一五年六月

公司声明

本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。

全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行承担。

重大事项提示

由于所处行业及自身特点，本公司提醒投资者认真阅读公开转让说明书全文，并特别注意下列重大事项提示：

一、智能电网投资不足

公司主要从事智能电网监测设备、配电及自动化控制设备的研发、生产、销售及技术服务。受宏观经济预期不明朗的影响，国家对智能电网的投资计划存在一定的不确定性，若投资不能按期完成，将对公司业绩产生一定负面影响。

二、技术更新风险

公司所处行业内技术热点的改变主要源自两方面，一为国家产业政策改变带来的影响，二为行业内新技术、新工艺研究方向改变所引起。公司须能准确预判业内技术发展趋势，把握技术研发的方向，适时推出产品。如不能准确把握技术和用户需求的变化，则无法及时掌握新技术、调整研发方向并将产品及时推向市场，将削弱公司的市场竞争力。

三、营运资金不足风险

公司报告期内经营活动现金流量净额变动较大。2013年经营活动现金流量净额为31,726,992.62元，而2014年和2015年1-4月的经营活动现金流量净额则均为负值，分别为-15,976,597.29元、-14,228,719.39元。若公司2015年度及2015年以后年度经营活动现金流量净额持续为负，则公司将面临营运资金不足的压力，存在影响正常生产经营的风险。

四、产品质量风险

公司目前主要的销售对象是国家电网公司和南方电网公司下属的各省级电网单位。各电网公司通常以省为单位对外招投标，若公司的招标产品因产品质量不达标或技术标准未能达到客户的要求，公司存在丧失参加该地区客户招标资格的风险。

五、客户集中风险

公司的下游为电网行业。由于电网对国民经济发展的极端重要性，为提高电网投资效率，国家电网、南方电网在其所在域内处于事实上的垄断经营状态。

下游行业的这种竞争格局使得公司的客户高度集中，如果在价格、产品质量、交货期、付款条件、售后服务等条款上与客户不能达成一致，从而使双方的合作暂时或永久性的停顿，可能对公司业绩产生较大的不利影响。

目录

公司声明......1

重大事项提示......2

一、智能电网投资不足......2

二、技术更新风险......2

三、营运资金不足风险......2

四、产品质量风险......2

五、客户集中风险......3

目录......4

释义......1

第一章基本情况......3

一、公司基本情况......3

二、股票挂牌情况......3

三、公司股权结构......5

四、公司董事、监事、高级管理人员情况......18

五、最近两年及一期的主要会计数据和财务指标简表......20

六、中介机构情况......22

第二章公司业务......24

一、公司主要业务及产品、服务......24

二、公司组织机构、生产或服务流程及方式......27

三、公司所处行业情况......29

四、公司业务具体情况......39

五、公司的商业模式......46

六、公司业务相关的关键资源要素......48

第三章公司治理......55

一、公司治理机制的建立及运行情况......55

二、董事会关于公司治理机制的讨论与评估......56

三、……
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提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。