公告日期：2020-11-27

南京盛航海运股份有限公司

首次公开发行股票申请文件反馈意见



中山证券有限责任公司：

现对你公司推荐的南京盛航海运股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票申请文件提出反馈意见，请你们在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你们的回复后，将根据情况决定是否再次向你们发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复，请提前10个工作日向我会提交延期回复申请。如未能按期提交反馈意见，我会将予终止审查。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会审核人员。

1. 规范性问题

1、报告期内，发行人前五名原材料供应商合计采购金额占比分别为37.34%、44.28%和49.16%。请发行人：（1）说明报告期内各期不同采购类别各前五大原材料供应商的情况，包括但不限于成立时间、注册资本、主营业务、经营规模、股权结构等，说明与发行人是否存在除购销外的其他关联关系；（2）说明报告期各期不同采购类别的主要供应商采购金额、占比及排序变化的原因，同类原材料不同供应商的采购价格差异和原因；（3）说明各原材料采购如何定价及主要原材料的市场价格情况，发行人原材料的采购价格变化是否符合行业趋势；对公司主要原材料价格变化对利润的影响进行敏感性分析。请保荐机构和申报会计师进行核查，说明核查过程，并明确发表意见。

2、发行人报告期内，主营业务收入分别为26,603.22万元、29,554.41万元及38,230.70万元。请发行人：（1）结合具体业务流程，补充披露不同销售模式下的收入确认政策、收入确认时点及其合规性；具体说明光租船舶业务、外租船舶运输业务的主要业务条款和权利义务、风险责任的承担，并且说明外租船舶运输业务收入确认适用总额法还是净额法；说明自有船舶统计包括融资性售后回租船舶的合理性；（2）结合市场状况、市场地位、发行人运力、单价变化等，说明销售收入报告期内增长的原因及合理性，是否符合行业趋势；说明报告期各期销售收入增长较大的客户情况，对发行人当期销售收入增长的贡献程度，各期末欠款及期后回款情况，分析其增长合理性；（3）说明发行人的定价策略、方法，服务单价相较于同行业竞争对手的类似产品是否具有价格优势；说明报告期内平均单价的变动趋势及其对销售数量、销售收入的影响；说明主要客户是否有自己的运输船舶或者从其他公司采购运输服务，发行提供的运输服务占主要客户运输总量的比例情况；（4）补充披露业务拓展和订单获取方式及其金额、占比，是否存在商业贿赂等违法违规行为；请说明采取经纪业务模式获取订单的必要性，与发行人合作的主要经纪商的情况，说明该种模式是否是行业惯例，是否对经纪业务模式或经纪商构成依赖；说明业务代理费的收取比例、总金额、收入占比，以及会计处理方法。请保荐机构、申报会计师对上述事项进行核查，并发表明确意见。

3、发行人报告期内，主营业务成本分别为18,740.82万元、20,361.52万元及26,519.46万元。发行人：（1）结合具体业务流程，说明成本的归集、分配方法以及是否准确和合规；（2）结合不同的运输业务类型，说明成本的构成及其变动情况以及与业务规模的匹配性，成本构成及变动是否与同行业可比公司存在差异；（3）分析主要原材料成本的变动是否与市场价格波动一致，及其对发行人营业成本、毛利率的影响；（4）请补充披露其他成本明细构成、变动情况。请保荐机构和申报会计师核查上述情况，说明核查过程，并明确发表意见。

4、发行人报告期内，主营业务毛利率分别为29.55%、31.10%和30.63%。请发行人：（1）结合业务模式、成本构成的不同，量化说明不同运输业务类型间毛利率的差异及合理性；（2）结合成本、单价等的变化，量化分析各运输业务类型报告期内毛利率波动的原因，以及各业务类型间毛利率的变动趋势是否具有一致性；（3）结合业务模式、市场定位、服务领域等因素，说明发行人毛利率与同行业可比上市公司的差异及合理性，变动趋势是否与同行业变动一致；说明可比上市公司的选取过程、依据及其可比性；可增加对比其他类型货物的船舶运输公司。请保荐机构和申报会计师核查上述情况，说明核查过程，并明确发表意见。

5、关于关联交易和财务内部控制。（1）说明报告期发行人各项关联交易定价的公允性，与其他非关联客户价格差异的原因及合理性，交易条款、信用政策等与其他非关联客户是否存在差异；；（2）说明发行人是否按照《公司法》《企业会计准则》和《上市公司信息披露管理办法》及证券交易所相关业务规则等规定完整、准确披露公司关联方及关联交易情况，说明最近三年及一期发生的关联交易是否履行了公司章程规定的程序，关联股东或董事在审议相关交易时是否回避，独立董事及监事会成员是否发表了不同意见；（3）说明发行人是否存在“转贷……

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