公告日期：2017-06-09

安徽泰达新材料股份有限公司创业板首次公开发行股票申请文件反馈意见



东海证券股份有限公司：

现对你公司推荐的安徽泰达新材料股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）首次公开发行股票并在创业板上市申请文件提出反馈意见，请你公司在30日内对下列问题逐项落实并提供书面回复和电子文档。若涉及对招股说明书的修改，请以楷体加粗标明。我会收到你公司的回复后，将根据情况决定是否再次向你公司发出反馈意见。如在30日内不能提供书面回复，请向我会提交延期回复的申请。若对本反馈意见有任何问题，请致电我会发行监管部审核员。

规范性问题

发行人前身泰达有限成立于1999年11月，由柯伯成、胡锦华、柯伯留、方天舒4人以作价400.00万元的实物出资设立，实物资产主要为生产线及配套设备共113台。请发行人说明：（1）该次实物出资的具体明细、来源、是否依法评估、是否实际交付发行人、在发行人的使用情况、目前存续情况，该次出资是否存在出资不实等情形；（2）该次出资全部为实物是否符合当时法律法规的相关规定。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。

2001年1月，胡锦华以每股1元的价格，向柯伯成转让50万股、向柯伯留转让33.3332万股、向方天舒转让16.6668万股；2008年8月，柯伯成以每股1元的价格向张五星转让43.15万股、向江雄伟转让1.9416万股，柯伯留以每股1元的价格向罗建立转让3.8836万股，方天舒以每股1元的价格向江雄伟转让1.9420万股。请发行人说明上述转让的原因、转让价格是否真实、相关股权是否为代持、胡锦华的履历。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。

2014年1月，发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌公开转让。（1）请发行人补充披露在全国中小企业股份转让系统挂牌的基本情况和股权转让情况，本次申报是否已依法履行相关程序；（2）请保荐机构进一步核查并说明发行人在全国中小企业股份转让系统挂牌期间全部公开披露信息与本次申报材料和财务报告所含内容是否存在差异，如存在，请列示对照表予以解释说明。

2015年6月，黄山佳联化工将持有的启泰树脂100%股权以1,000万元价格转让给发行人，当时启泰树脂尚未实质运营，2016年6月发行人将启泰树脂100%的股权以1,080万元的价格出售给关联方同心实业。请发行人披露收购、转让启泰树脂的原因、价格的公允性、价款支付情况，未来有无购回安排，发行人与上述主体是否曾存在交易、资金往来或共用资产、分担成本等情形。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。

发行人于2015年7月向同心实业提供借款1,000万元，同心实业于2015年末归还了上述全部借款，并支付利息28.17万元；2016年1月向同心实业提供借款999.70万元，同心实业于2016年3月末陆续归还了上述全部借款，并支付利息8.45万元。请发行人说明上述借款的用途、具体的资金流转情况、还款资金来源。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。

2016年3月，发行人为子公司启泰树脂的借款合同提供连带责任保证，担保的主债权额度为1,500万元，主债权期限为2016年3月21日至2017年3月21日。2016年6月，发行人将其持有启泰树脂100%股权对外转让。请发行人说明相关借款的还款情况、发行人是否存在被追偿等风险，发行人在转让启泰树脂后继续为其担保的原因、是否采取反担保措施。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。

据招股说明书披露，发行人核心产品偏苯三酸酐主要用于生产环保型增塑剂，环保型增塑剂是受到国家鼓励推广、增长较快的产品，但报告期内发行人业绩规模较小且期初利润为负。请发行人说明与前述行业情况是否匹配、2013年以后增长加快并由亏转盈的原因、未来能否持续盈利。请保荐机构核查并发表明确意见。

据招股说明书披露，发行人核心产品偏苯三酸酐的生产工艺最早源自国外，属于精细化工中间体，产品质量和技术指标是客户核心关注点，近年来生产重心呈现从发达国家向新兴经济体转移的趋势，国外偏酐装置陆续减产和转产，截至2015年底正常生产的国际企业仅有美国FHR和意大利波林集团两家。请发行人说明并披露：（1）历史上是否存在主营业务变更，是否曾主要生产其他类型的化工产品，如是，请进一步说明转型生产偏苯三酸酐的原因、时间、原有业务如何处理；（2）发行人生产偏苯三酸酐的核心技术、主要设备、工艺的来源，是否具备知识产权，是否存在侵权等潜在纠纷，相关核心技术人员的履历、加入发行人是否违反竞业禁止等相关规定；（3）国外偏酐装置陆续减产和转产的原因，市场上是否已出现其他替代产品，发行人经营环境是否可能发生重大不利变化。请保荐机构、律师核查并发表明确意见。

据招股说明书披露，目前行业内偏苯三酸酐主要生产商除发行人外还有正丹化学、百川股份、波林化工，除发行人外其余三家偏酐生产企业均……

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