公告日期：2022-12-09

关于苏州百胜动力机器股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市
申请文件的第二轮审核问询函中

有关财务会计问题的专项说明

容诚专字[2022]200Z0618 号

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中国·北京


目 录


目 录 ...... 1
问题 1.关于所处行业及产业链情况...... 2
问题 2.关于原董事、副总经理杨亮...... 22
问题 3.关于关联交易 ...... 91
问题 4.关于经销 ......110
问题 5.关于通机业务与查尔斯 ...... 183
问题 6.关于营业收入与客户 ...... 202
问题 7.关于营业成本与供应商 ...... 217
问题 8.关于毛利率 ...... 257
问题 9.关于存货 ...... 263
问题 10.关于期间费用 ...... 271
问题 11.关于资金流水 ...... 276
问题 12.关于其他事项 ...... 288

问题 1.关于所处行业及产业链情况

申报材料及前次审核问询回复显示：

（1）未来舷外机向中大马力化发展趋势较为显著，当前全球大马力舷外机市场主要被雅马哈、水星等国外知名品牌垄断；2021 年发行人实现了 115 马力汽油舷外机量产，打破了美日舷外机品牌在该功率段的垄断。

（2）舷外机核心部件包括发动机总成（含电控系统）、传动装置、托架总成，上述核心部件的铝铸件及部分机加工工序由外部厂商供应，电控系统系通过与外部厂商合作研发的方式进行开发。

请发行人说明：

（1）发行人在中大马力舷外机市场的行业地位，发行人称其实现国产替代的具体案例及依据，结合发行人中大马力产品未来的增长空间说明发行人的业绩成长性。

（2）发行人电控系统通过与外部厂商合作研发进行开发的原因，发行人舷外机核心部件的供应是否对某一供应商存在较大依赖，供应链的稳定性以及是否可以自主可控。

（3）发行人是否符合所处行业的相关产业政策及变化情况、相关国际贸易政策及变动情况，上述政策对发行人生产经营的影响，发行人是否存在禁止类或限制类产能、是否存在落后产能。

请保荐人、申报会计师、发行人律师发表明确意见。

回复：

一、发行人在中大马力舷外机市场的行业地位，发行人称其实现国产替代的具体案例及依据，结合发行人中大马力产品未来的增长空间说明发行人的业绩成长性

（一）发行人在中大马力舷外机市场的行业地位，结合发行人中大马力产品未来的增长空间说明发行人的业绩成长性

1、发行人在国产中大马力舷外机产业已形成领跑者地位，在国际市场的份额不断增长


相较于美日等发达国家，我国舷外机产业起步较晚，目前全球中大马力（输出功率范围大于 50 马力）舷外机市场基本被美日品牌垄断。在我国制造业逐步迈向高质量发展和装备自主可控的大背景下，国内舷外机产业也将进入快速发展阶段，不断向价值链中高端跃升，并培育出具有国际竞争力的本土企业。

经过多年的持续研发创新及产品迭代，公司舷外机产品已实现从小马力向中大马力升级，并于 2021 年成功量产 115 马力机型，打破了美国、日本品牌在该功率段的长期垄断格局，使发行人较其他国内企业在该马力段的全球竞争中拥有
领先优势。同时，发行人已开始 130 马力汽油、200 马力柴油和 200-300 马力汽
油舷外机产品的研发，牢牢把握国产中大马力产品段的研制先导优势。

全球中大马力舷外机市场空间较大且稳定增长，随着发行人以 115 马力舷外机为代表的中大马力机型的陆续量产，凭借着显著的性价比优势，发行人加快了抢占美日品牌份额的步伐。根据 GMI 报告，尽管全球舷外机市场中小马力销售数量占比约 80%，但约 80%的销售金额被中大马力舷外机占据；相较于小马力市场，中大马力舷外机市场增速更快。以销售数量为计算基础，2019 年至 2021年发行人中大马力舷外机市场占有率分别为 0.25%、0.24%和 0.40%；以销售金额为计算基础，市场占有率则分别为 0.03%、0.03%、0.06%。2022 年全球中大马力舷外机市场销售数量预计为 39.16 万台，销售金额约 84.26 亿美元，而发行人预计销售数量约 0.54 万台，销售金额约 1.33 亿元，市场占有率预计将显著提升。由此可见，发行人在全球中大马力舷外机市场占有率尚处于较低水平，但呈现快速增长趋势，未来成长空间巨大。

2019-2022 2022 年（预测） 2021 年度 2020……
[点击查看PDF原文]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。